世界上最大的交易市场

什么是外汇交易?

外汇交易是用一种货币兑换另外一种货币的行为,因此外汇交易总是以货币对的形式出现(你不可能用 10 元人民币去兑换 10 元人民币),外汇交易英文名为 Foreign Exchange ,简称 Forex 或 FX 。当我们出国旅游,用人民币兑换一些外国货币的时候,其实就完成了一次外汇交易。1

很多人一听到「外汇交易」就会觉得「风险太高」,这其实是一种没有依据的恐惧,比如用 7 元人民币兑换 1 美元,应该没有人会觉得这是一件「高风险」的事情,真正和外汇交易风险直接挂钩的是「交易量」,当你用太多的人民币兑换太多的美元的时候,风险自然就高了,而「交易量」,是我们可以自主控制的。

同样,太多人认为「外汇交易」需要使用非常复杂、精密的技术、超高的智商才能够驾驭,所以市面上让人眼花撩乱的系统黑匣子贩卖的如此之好,交易上的成功,更多依赖于正确的交易理念、简洁的交易技术,加上果断的执行力、蛰伏的耐心和健康的心态。

外汇市场交易量

外汇市场是世界上最大的交易市场,但是没有具体的交易场所,世界上的外汇交易通过电话、互联网联系起来构成一个全天 24 小时运作的市场。随着外汇在线交易的兴起,全球外汇交易量飞速增长,2018 年外汇现货市场日均交易量已远超 4 万亿美元,是全球股票市场日均交易量的 30 倍,是目前世界上增长速度最快最活跃流动性最好的交易市场,如此巨大的交易量,使得任何一个机构或大户都无法长时间操纵汇市。

外汇市场的主要特征

  • 24 小时市场(但不代表市场时时刻刻是活跃的)
  • 流动性最强
  • 成交量最大,使得任何一个机构或大户都无法长时间操纵汇市
  • 可以双向交易
  • 可以运用极高的杠杆(比如 100)
  • 极低的交易成本(点差、佣金)
  • 技术分析的理想市场(日内和波段最理想的市场)
  • 没有涨跌幅限制
  • 账户初始规模可以很小(比如 100 美元)
  • 交易标的物少
  • 方便的开立模拟账户

主要的市场参与者

外汇市场中主要有 6 大参与者,他们是:

  • 中央银行:没有一个国家希望自己本国货币朝一个方向走的太远,因为这不利于经济发展,中央银行通过参与外汇交易,保持汇率稳定
  • 商业银行(投资银行):商业银行是外汇市场最大的参与者,他们通过外汇交易获得手续费以及自营收益
  • 大机构交易者:包括各种对冲基金和保险公司,他们通过外汇交易获取价差收益
  • 跨国公司:通过外汇交易进行对冲
  • 外汇经纪商:外汇经纪商通过撮合买卖双方,收取点差佣金获利
  • 外汇投机者:也就是我们,外汇投机者通过外汇交易获取价差收益

三大主要交易中心

世界各地的外汇市场在不同的时间开盘收盘,构成了外汇市场的 24 小时不间断,交易从周一澳洲悉尼开始,接下来是亚洲市场、欧洲市场最后以周五美洲市场的收盘结束。

虽然外汇市场是 24 小时交易市场,但这并不代表它在任何时刻都是活跃的(同时,人是需要睡觉的),事实上,外汇市场可以分为三大主要交易中心:亚洲市场(东京)、欧洲市场(伦敦,外汇市场一天内 70% 的交易都在欧洲市场产生)以及美洲市场(纽约),区分三大市场的活跃程度和重要性对外汇交易者非常重要。

亚洲市场(东京、香港、新加坡)从 GMT 24:00 开始到 GMT 9:00 结束,欧洲市场(法兰克福、苏黎世、巴黎、伦敦)从 GMT 8:00 开始到 GMT 17:00 结束,美洲市场(纽约、洛杉矶)从 GMT 12:00 开始到 GMT 21:00 结束。(实际数据可能有差异,我们以工作时间 9 小时计算)

一般来说,亚洲市场行情比较冷淡(小实体K线、盘整),欧洲市场则是最活跃的时刻(大实体K线、突破盘整,走出趋势的开始或者结束),伦敦和纽约重合的交易时间是市场最活跃的时间段,美洲市场的后半段,行情又开始变得比较冷淡(小实体K线、盘整)。

所以,对外汇短线交易者来说,抓住伦敦和纽约重合的交易时间就显得尤其重要,这也使得国内的大多数外汇日内交易者,通常把他们的交易时间设定在北京时间晚上 8 点至 12 点。

夏令时和冬令时

一般来说,夏令时起始时间为 3 月第二个周日,结束时间为 11 月第一个周日,剩下的是冬令时。

冬令时开盘和收盘时间,比夏令时晚一个小时。

如何知道哪些经济数据会对汇市产生巨大波动?

基本上每本外汇书籍都会排出一长列「经济数据」,告诉我们需要学习、注意这些数据带来的波动和影响,我也曾经好好的学习这些事件、数据、地缘政治等等,但始终食之无味,味同嚼蜡。

然而再多的理论知识,都比不上实际体验,这里我给出一个简单体验外汇经济数据带来的波动影响的方法。

点击:金十数据,选择「筛选」,选择「重要」,我们就可以看到当天所有三星重要及以上的数据。

我们在当天进行模拟交易的时候,注意这些数据发布的时候,自己关注的市场波动是怎么样的,一般经过几个月的模拟,我们可以非常清楚的知道,哪些数据会对哪些产生巨大的波动,哪些数据无所谓不需要理会。

如何利用货币对相关性为日内短线交易提供指导?

日内短线交易,对进场点位的精准度要求很高,因为止损距离非常小,通常只有几个点,如果可以好好利用货币对相关性,则可以把自己的系统胜率提高一档,其基本原理是:两个货币对有很大的相关性,如果一个货币对出现了交易机会,而另外一个货币对走势并不配合,那么这个交易机会的胜率就降低了,这就是道氏理论的跨市场验证

点击:OANDA 货币相关性,选择 Table,选择具体的货币对,可以看到其他货币对相对你选择的货币对的相关性,从 1 小时到 1 年,对于日内短线来说,最重要的数据是 1 天和 1 小时。

OANDA 对相关数据给出了解释:

  • 0.0 - 0.2:相关性很弱,可以忽略;
  • 0.2 - 0.4:相关性较弱(不太重要)
  • 0.4 - 0.7:相关性中等
  • 0.7 - 0.9:相关性较强
  • 0.9 - 1.0:相关性很强

与股票市场和期货市场的区别

股票市场波动率较低,跳空少,无杠杆,一般以日 K 线为交易周期进行趋势交易。

期货市场波动较大,但是跳空频繁,一般以日 K 线为交易周期进行趋势交易。

外汇市场波动大,跳空少,高杠杆,是进行日内交易和波段交易最好的市场,但由于日内外汇交易市场波动反复性和随机性大,所以很少使用纯碎的趋势交易,需要较多用到止盈。

统一术语

为了方便接下来的课程,我们将在这里统一一些基本术语,防止产生不必要的歧义。

买入(做多)

苹果 3 元一只,你买了 2 只,这就是一次简单的买入,也称为做多。

卖出(平多仓)

当苹果 5 元一只的时候,你把之前以每只 3 元买入的苹果此时卖掉,这就是一次简单的卖出,也称为平多仓,值得注意的是,只有你之前有买入苹果,现在才可以卖出。

做空

当苹果 5 元一只的时候,你向农民伯伯 A 借了 2 只苹果并以 5 元一只的价格卖掉,这就是一次做空,和简单的卖出区别在于,做空的筹码是你向他人借入的(以后是需要还的),而卖出的筹码是你自己原先手中有的。

平空仓(买入平仓)

当苹果 3 元一只的时候,你从农民伯伯 B 买了 2 只苹果还给了农民伯伯 A ,这就是一次平空仓行为,也称为是买入平仓。