个人交易者的两种结局

个人交易者的两种结局

就像《谁动了我的奶酪》中的「嗅嗅」和「匆匆」,代表了个人交易者的两种典型结局——固步自封、自怜自艾,主动求变、一通百通。

金融市场最可怕的地方在于,她的随机强化使得每个人都拥有曾经在市场有赚钱的经历,从而给你一个可以赚大钱的「幻觉」,殊不知,赚钱的经历,并不代表赚钱的能力,而赚钱的能力,就像黄金一样,在哪都是稀缺品。

第一种人,在金融市场上尝过甜头,沉迷于赚到的「轻松钱」,从此对其他所有工作都嗤之以鼻、提不起精神,但又不愿意勇猛精进、刻苦钻研(或者误入歧途、不得其要),当初赚的钱全部连本带利亏完,而又迷恋过去的成绩,不愿意变化,慢慢的沦为固步自封、自怜自艾的可怜人,其口头禅:老子过去如何如何。

第二种人,虽然在金融市场栽跟头,但是每次都比上一次进步一点,不断自省总结,此路不通换条路,学习新的方法,体会新的领悟,正所谓进一寸有进一寸的欢喜,这样的人,越挫越勇,其乐无穷,哪怕因为实在无法在市场获利而主动放弃交易,也从未对生活和工作失去信心,愿意不断尝试,最终成为主动求变、一通百通的快乐人,其口头禅:Ever tried. Ever failed. No matter. Try Again. Fail again. Fail better.

在交易员成长过程中如何检查自身还有那些欠缺?

一个人在自己的舒适区呆了太久,就会感觉不到如何进步了,其实只要去尝试一些新的东西,无论这些东西是否能带来实质性的好处,这种体验都是不可多得的美妙。

举个例子来说,目前如果你的系统是单周期进出场的,可以研究一下如何使用多周期,三屏系统之所以这么风靡肯定是有其内在道理的,通过两者的比对,你可以分析出他们的优点缺点,以后的系统设计,你就多了一种思路了。

再比如,原来的系统是百分比资金管理方法的,你可以尝试一下凯利公式,看看能否增加原来系统的正期望,如果是负期望的,可以思考一下为什么无法盈利。

有人说,人过了 30 岁,剩下的就是习惯了,我之前可能也有点固步自封的感觉,每天吃相同的早餐,散步走同样一个区域,打球用同样的进攻方式,直到有一天,我突然点了一杯我从来没有喝过的咖啡,虽然这杯咖啡是那么的难喝,但我却非常激动,发自内心的激动,这种主动改变的感觉太好了,「我全部试过了最后选择你」,和「觉得你不错以后一直选择你」完全是不同的格局。

在任何学习领域都一样,要想不断进步,就要不断的突破自己原先的舒适区,主动变动,总比被动防守好。

独立交易员人生十字路口的选择?

关于对未来的态度

能在金融市场中获得持续性的盈利,是一件非常不容易的事情,但即使是 3 年的盈利,也不能保证自己能在未来有同样好的收益来维持不断增加的开支(谈朋友、买房、结婚、生子),所以交易员要有把风险资金慢慢转移为无风险资金的打算和步骤,比如,1000 万资金用于无风险产品,100 万资金用于交易,就是一种非常稳当的结构。

当然,我最推崇的方法是,自己有一份较为稳定轻松的工作,把交易作为副业进行,有时候,离市场远一点更加好,其实无论你现在是什么样的交易风格,等到你资金量一大,必然有意无意的会向长线交易风格转型。

关于对别人的看法

据我观察,一个人很在意别人看法的原因,通常源自于个人自信心的缺失,当你买好房买好车,对你老婆关爱有加物质生活富余,孝顺长辈爱护子女,你丈母娘绝对不会对你有歧视,反而会大肆宣扬自己的女婿是搞金融的,钱不要太多哦(请用上海阿婆的口气说出来)。

当你很在意别人对你看法的时候,其实也提供了一个契机,深处了解一下这种自信心的缺失是因为什么,进而才能想出解决方案。

总结

个人交易员并不是一个主流群体,所以社会地位肯定不高,有时候我们就不要逆着这个社会前进,要像交易那样顺势而为,找一份工作,努力工作晋升,把交易作为副业进行,甚至都不用告诉周边的人你是干什么的,也不用给家人朋友画大饼,不需要也不必要给自己按上主流大众异样目光的压力。

在交易中输掉的人生要怎样才能重新站起来?

在首页时间流中看到这个知乎问题,不禁感慨万千,在这个世界上所有超过 30% 回报率的行业,注定成王败寇,尸横遍野。

这篇短回答,我想献给所有即将要进入这个行业的新交易员们,也献给那些希望重新再来的老交易员们。

安排好自己的人生

交易是一个不确定的行业,哪怕你准备的再充分,交易系统设计的再完美,执行力再强大,未来仍然是不确定的,就是因为不确定,所以交易是如此的艰难,而这种艰难会在你经历回撤、亏损期的时候,成倍的放大,伴随而来的还有恐惧、迷茫、彷徨。

所以,那些背水一战参与金融市场的,99.999% 都死在沙滩上了,不是因为能力不行,而是失败的代价太大,以至于在拼搏的过程中,稍有波澜,心态就崩了。

先安排好自己的人生,再安排自己的交易生涯,所有想要把交易当作一门事业的人,都应该把交易先当作一门副业开始,学习正确的交易理念、设计合理可行的交易系统、从小资金小头寸开始磨练自己的意志和心态,把投机交易作为一项不断磨练升级的技术,不要着急变富,成功自会像滚雪球一样越滚越大。

希望每个新入行的交易员们,都要努力做好自己的本职工作,建立稳定的收入来源,爱护自己的家庭,保持自身的健康,因为所有的这些,都是你未来交易生涯坚强而有力的后盾。

拓展阅读:交易员们最艰难的时候是如何度过来的?

学习正确的交易理念和技术

学习方向如果错了,那么坚持下去就是走到黑。投机交易,关键在于买卖二字,如果一开始就去研究其他的东西,那么路子就算是走错了。

所以,不管是新交易员,还是老交易员,都应该从以下几点入手深入研究。

  1. 进场方法,有效的进场方法是相对市场有优势的方法
  2. 出场方法,有效的出场方法是可以截短亏损,让利润奔跑的方法,可以参考此问答:金融市场有哪些价值百万的至理名言?
  3. 资金管理,有效的资金管理方法可以让破产风险降至 0,并让系统的盈利潜力最大化
  4. 在 1、2、3 点的基础上,组建一个完整的交易系统
  5. 在交易系统的基础上,锻炼自己的执行力、心态、意志力等

被交易折磨到崩溃怎么办?

题主我很想同情你,但你却不值得被同情。

一个经历过多次爆仓的人,还在继续不断的爆仓,并羡慕别人翻倍,说明你根本连交易的门都没有进入,是技术上的新手,格局上的低手。

爆仓说明你开立的头寸必然很大,无法承受市场中等及以上幅度的回调,一个连防守都做不好的交易者,谈何进攻获利?这么说吧,即使交易中能很好的防守、把每次交易的破产风险降到 0,也不能保证该交易者能在未来稳定持续盈利。防守只是交易成功道路上需要具备的最基本的条件,做好防守不一定能成功,但是不做好防守一定失败。(你需要学习的方向:破产风险、资金管理,推荐书籍:《期货交易者资金管理策略》(泽.J.鲍尔绍拉 ))

羡慕别人翻倍说明你没有把投机交易作为一门生意和行业,只是把她作为暴富的途径,通俗地讲,没有摆正自己的位置。正确的态度是什么?正确的态度是把投机交易作为一门严肃、正经的事业去经营和打理,是把投机交易作为值得一生追寻的目标去勇猛精进,是把投机交易作为不受欲望驱使也义无反顾想要完成的梦想。会有各式各样的鸡汤和书籍告诉你,如何迅速账户翻倍、年薪百万,但是我们却忽略了,达成这些目标所依撑的、以及这个世界运转的客观规律,在交易员的世界,账户翻倍是有可能达成的,但并不是普遍存在的,更不可能是可以持续实现的,明白了客观规律,我们才可能给自己定个合理的、可实现的目标。(你需要学习的方向是:学习交易系统的概念,了解市场运行的客观规律,摆正自己的位置,并逐步开发自己的交易系统,推荐书籍:《系统交易方法》(波涛)、《海龟交易法则》(柯蒂斯·费思 )、《外汇短线交易的24堂精品课》(魏强斌))

很多人交易做不好,并不是简单的方法问题和心态问题,偏偏这些人觉得是自己的方法不好、学习不到位、没有秘诀、太恐惧太贪婪,结果就越“努力”越失败,格局太低,再下去只能一条路走到黑。

如果能重来,还会不会选择做交易员?

我常常会问自己这个问题,有时候想起来会觉得现在自己过的这么舒服都是因为交易所赐,有种荡气回肠的英雄侠义,有时候想起来如果当初没有在正确的时间碰上极大的趋势,那么我现在可能败了身家,在某个不知名的地方了此残生,不经寒毛直冲,不敢多想一点。

说什么不后悔,其实都是赌气的话。

只要选择了个人交易员这条路,你的人生就相当于在走独木桥,桥的尽头是世外桃源,桥的下面是万丈深渊,桥的两旁是大风大浪,走过去的人往往会避而不谈自己当初的艰辛,掉下去的人更是没有发声的机会。

如果能够重来,我选择不当个人交易员,我会选择更加安稳的工作,努力晋升,博取功名利禄,交尽美人名士。

所以如果你还在思考是否以个人交易员作为职业目标,建议你参考以下三条再做出谨慎的思考。

  • 个人交易员是一个成功率极低的工种,想必你听过无数遍了,但你要有一个具体的数值概念,这个数值大约在万分之二。
  • 个人交易员是一个几乎没有社会地位的工种,你要是在上海深圳倒无所谓,有钱就行了,要是在北京没有点社会头衔,简直卑微的不知如何是好。
  • 个人交易员的职业寿命很短,可以参考职业运动员的职业寿命,你会发现自己这么努力才换回来 10 年不到的黄金时期。

很多个人交易员最后都发现了这三点,所以很多市面上的高手交易员都跑去做私募或者机构去了,私募真的是个好东西,拿稳赚不陪的管理费,有头衔有地位,做好了名利双收,做的不好换个地方继续做,能做到老不死,唯一要保持的技术就是忽悠能力…..(顺便说一下,市面上的私募大多处于亏损状态)

个人交易员这个行业因为三个致命缺点其实是个死局,风险报酬比远低于其他技术行业,从理性的角度是不值得新人参与的,如果你还小却志在交易,那么建议走科班路子,规避个人交易的缺陷。

你是怎样走上投机这条路的?后悔吗?

说实话,我是真的算比较后悔的人,如果我把用在投机交易上的精力花在其他领域,我可能在社会上比现在成功的多,也更加容易产生幸福感。

最主要的一个落差是,我本来以为做投机交易是能赚大钱的,结果我错了,产生的收益还不是被动收入,手停口停,这个和工人有什么区别?

怪我太年轻,格局太小。

巴菲特那句话算是说对了,如果你找不到在你睡觉的时候还能赚钱的方法,那么你将工作到死。

投机交易要赚大钱,有几个可能性:

  1. 本金很大,比如 1000 万的本金,20% 的年交易收入,就可以活得潇洒自如,问题是大部分个人交易者连 10 万本金都拿不出
  2. 重仓交易,问题是重仓交易会破产
  3. 盈利能力超高同时周转率超高的系统

所以对我们这种本金不大、同时怕破产怕的要命的、只能设计出盈利能力一般的普通个人交易者来说,注定是无法赚大钱的,运气好的只能算是一个金领级别。

近几年我一直在转变方向,不再一味的寻求交易上的收益,购入资产,摆脱手停口停的焦虑,在未来,做居间人、搞培训、公开的代客理财、写书、帮公司设计交易策略,都是在未来计划表上的事情,有些人觉得这些事情不光彩,破坏了投机交易者的纯粹性,但我想说的是,这是一个残酷的世界,我只能保证在做这些事情的时候不违背初衷,不坑蒙拐骗。

期货投资收入每年稳定50万以上,可以从垄断国企辞职吗?

题主能达到这个水平很厉害,有机会想和你聊一下你的交易系统或者说交易手法,开拓一下我的世面。

因为题主没有提供进一步详细的个人背景,所以只能简单说一下我的普适性看法。

  1. 个人交易员和其他贩卖时间和劳动力的行业并无本质区别,手停口停,所以我们获利后,要逐步把风险资金转换为无风险资金用于购入资产,以便后期产生资产性收入。
  2. 要想从单位辞职,要考虑到自己是否购置了完备的个人保险(全套),如果你有慢性病或者其他无法购买医疗保险的病,建议不要辞职,单位的团体医疗保险和社保能覆盖大部分的医疗费用。
  3. 个人交易员如果除了交易收入,没有其他收入来源,心态容易紧绷,单位收入、交易培训收入、期货居间人收入以及创作收入,都是后期可以考虑的事情,这没有什么可耻的。
  4. 至于什么时候能轻松辞职,我认为是个人现金达到 100 万生病资金,300 万单位收入(算 10 万一年,30年),以及你的200 万期货资金,当然,个人房车都以及配备。

交易员们最艰难的时候是如何度过来的?

对我来说,最艰难的莫过于花了大量时间精力创造、测试、模拟的交易系统,最终在实盘交易中被证明是有严重缺陷的,不仅资金量遭受了严重的打击,而且精神上也受到了强烈的挫败感,就像三星花了大量时间、成本开发的,希望一炮而红的旗舰 GALAXY Note7,一炸毁所有。

之后我郁郁寡欢了一段时间,毕竟我是个普通人,没有超乎寻常的意志力,不可能像查理帕克那样第二天起来就练习。

但是,生活还得继续,不是吗?

我不能责怪任何其他人,问题有且只有出现在我本人身上,这是解决问题,也是自我引导的第一步。虽然很艰难,写自我反省的时候偶尔还会掉眼泪,但那段时间断断续续的还是完整的总结了之前所有犯下的错误并提出了相关解决方案。我始终清醒地认识到,我还有机会,我不回犯同样的错误,我相信自己。

这是我在第一个系统中犯下的重点错误:

  1. 曲线拟合,系统中有些规则没有普遍的适用性,而这些规则增加的大幅盈利蒙蔽了我的双眼
  2. 在一个系统中资金投入过大,超过心理承受能力
  3. 单笔交易头寸过大,虽然破产风险为 0,但因为跳空的存在,单笔损失会超过心理承受能力
  4. 过于依赖于固定化的 K 线形态定义

我在这些问答中更加详细的说明了我当时碰到的问题:

过去的错误已经犯下,只能在未来的系统中,避免陷入同样的陷阱,一个人在自己很顺的时候,是很难深入了解自己并做深度思考的,从这个角度来看,挫折其实是最好的老师,他让你直面问题、全面考虑、反思系统的能力边界,变得谦虚。

在开发新系统的过程中,也慢慢学会了和自己和解,放下骄傲和想要一炮而红的心态,接受交易生涯是一条长长的山道,学会在爬山的路上享受美丽的景色,多陪陪家人,开发一些好似没用而有趣的爱好,偶尔写写文章,不着急,每天有耐心有规律地做好一些普通的事情,关注自己的健康,锻炼意志力,努力让自己更加开心和幸福。

变得有钱并不是人生的终点,变得更加幸福才是,做交易有时候会让人变的很痛苦,但我们要意识到,并不是忍受了这些痛苦,忍受了这些挫折,有了很多钱,人生就会开始幸福起来,生活本身是一座比交易之路更长更陡更艰难的山道,如果你现在不幸福,不开心,交易做的再好,也于事无补。

希望我的经历,对你有启发。

作为交易员,从最初的新人到如今实现稳定盈利,一路走来你有过什么记忆非常深刻的亏损教训和体会?

我来说一下自己在外汇市场中碰到的坑吧。

跳空

在外汇市场,跳空绝对不是闹着玩的,如果你是超短线交易者,一次巨大跳空足以毁灭一切,我还在模拟盘的时候,其实就已经知道了外汇市场的跳空会导致的一系列问题,只是直到实盘后我才发现原来跳空会有这么大的影响,一次3%止损的仓位,可能因为跳空而亏损了6%,一个很好的挂单点位因为跳空,成本价接近增加60%等等,这些因素可能会导致一个原本有正期望的系统,变成负期望,就是这么残酷。下面为一次普通的滑点示意图。

以下是我提出的一些解决办法,仅供参考:

  • 如果你是超短线交易者,建议你转变为日间交易者,至少是H1以上级别的交易者
  • 减少仓位,有些小资金交易者每次仓位可能有6%甚至更多,减少仓位意味着收益率的减少,但这不失为一个明智的妥协
  • 使用收盘价或者开盘价开仓,而不是挂单开仓
  • 在设计交易系统的时候,要寻找、创作出那些有巨大优势的系统,否则跳空、点差、佣金这些交易成本,可能会让原本就优势不大的系统,变成亏损状态

时区、平台的不同,导致图表的差异

外汇市场中,尤其是使用H4周期的交易者可能深有体会,因为时区的不同或者平台的不同,K线图可能就会有巨大的差异,如果过度依赖于固定化的K线形态定义,可能是要吃大亏的,我在另外一个知乎问答中谈到过这个现象:在交易的技术分析中,K 线作用有多大?是否被高估了?

浮动点差

浮动点差,给了一些平台作弊的可能性,当价格接近你的止损点又没有达到你的止损点的时候,平台可能会增加点差强平你的头寸,我们可以通过以买方价格挂止损单来防止黑手。

首先我们先来看一张图,来理解一下卖价、买价、买方价格和卖方价格的区别:

如果你要卖掉EURUSD,那么你可以1.3500的价格卖掉,如果你要买EURUSD,那么你可以1.3503的价格买进,所以买价和卖价都是相对我自己来说的。

当你以1.3500卖掉EURUSD的时候,这个价格怎么来的呢?是买方开出来的,所以相对于你的对手方来说,这个价格也叫做买方价格(Bid)。当你以1.3503买进EURUSD的时候,这个价格怎么来的呢?是卖方开出来的,所以相对于你的对手方来说,这个价格也叫做卖方价格(Ask)。

我们在MT4里面看到的实时价格线,一般是以卖价来标记的,所以我们常说的市场报价,都指的是卖价。

写到这里,我们只要记住两个公式就可以了。

  • 卖价=买方价格=bid=平时我们说的价格,买价=卖方价格=ask
  • bid小于ask

我们用一张简单的图表示一下:

根据我们上述两个公式,做空的时候,以买方价格挂止损单,做多的时候,也以买方价格挂止损单。如果你以买方价格挂止损单,而平台提前强平了你的单子,那么你就有了申诉的强有力证据。

曲线拟合

这是设计交易系统过程中,你会碰到的最大的敌人,如果你一不留心,就会深陷。

在系统测试复盘过程中,我们常常会发现按照自己现行的规则,会错失几笔重要的盈利,你非常想把这几笔盈利纳入囊中,怎么办?加一个新规则!一切迎刃而解。

问题在于,这个新规则在整个测试其内只发挥了几次作用,从统计学上说,我们从寥寥几个例子中无法得出太多的结论,所以你根本无法得到足够多的数据来说明这个规则是有效的、是正期望的,这也是为什么很多历史测试成绩很好的系统,在实盘中败北——交易者在设计系统的时候,有意无意的进行了曲线拟合。

以下是我提出的一些解决办法,仅供参考:

  • 有足够多的历史数据,足够多是相对而言的,如果你是1分钟周期的交易者,那么1年的历史数据足够多了,如果你是H4周期的交易者,那么至少拥有15年历史数据,足够多的数据不仅确保了样本规模,也确保了样本对总体的代表性
  • 系统中的规则有足够多的生效次数,假如某个规则仅仅适用于少数几次交易,即使我们测试了上千次系统也不足以确保统计学上的有效性