七大货币对

八大主流货币

国际标准组织(ISO)以三个字母来代表货币,一共有八大主流货币。

  • USD 美元
  • EUR 欧元
  • JPY 日元
  • GBP 英镑
  • AUD 澳元
  • CHF 瑞士法郎
  • CAD 加元
  • NZD 纽元

七大货币对

还记得吗?外汇交易是用一种货币兑换另外一种货币,因此外汇交易总是以货币对的形式出现。八大主流货币组成了七大货币对,左边的货币为基准货币(基准货币价值为 1 ),右边的货币为报价货币,当我们做多某个货币对的时候,事实上做多了基准货币,同时做空了报价货币。当某个货币对汇率上升时,代表着基准货币相对报价货币走强,当某个货币对汇率下降时,代表着基本货币相对报价货币走弱。

为了方便我们理解,我们可以把货币对当成一个整体,当我们做多某个货币对时,只要这个货币对汇率上升,我们就会处于盈利状态,而当这个货币对汇率下降,我们就会处于亏损状态。

  • EUR/USD 欧元对美元
  • USD/JPY 美元对日元
  • GBP/USD 英镑对美元
  • AUD/USD 澳元对美元
  • USD/CHF 美元对瑞士法郎
  • USD/CAD 美元对加元
  • NZD/USD 纽元对美元

这七种货币对的交易占据了外汇市场日均交易量的 80% ,其中 EUR/USD 在这 80% 交易量中,占据 30% 。

由于这七中货币对中都有美元,所以他们也被称为直盘货币对,除了直盘货币对,还有交叉货币对可供交易,比如 AUD/JPY。

对于外汇初学者,哪个货币对比较好做?

一般来说,初学者会从 EUR/USD 开始交易,EUR/USD 是大部分交易平台中点差最低的货币对,点差大小是短线交易需要考虑的最重要的问题之一,举个例子来说,你的止损距离一般在 6 点,在 EUR/USD 点差 1.1 点和 USD/CAD 点差 1.6 点中,你肯定要选择 EUR/USD,而把 USD/CAD 排除在策略之外。

当你熟悉 EUR/USD 后,可以介入 GBP/USD ,这个货币对的走势和 EUR/USD 相似,但是波幅更大,很适合波段交易,你会发现一些 EUR/USD 扭扭捏捏的走势,GBP/USD 可以顺利止盈出场,但值得注意的是,GBP/USD 的点差较大,很小的止损距离以及很小的周期可能并不合适。

接下来可以尝试 USD/JPY 和 USD/CHF ,这是我最喜欢的两个货币对,点差几乎和 EUR/USD 一样小,但在消息市场中,跳空波幅会比 EUR/USD 和 GBP/USD 小一些,可以避免一些大风险。

然后我们可以交易 USD/CAD、AUD/USD 和 NZD/USD 了,这是三个商品货币,趋势相对于其他货币对更加流畅和稳定,非常适合中长线交易,其中 AUD/USD 的点差很小,作为短线波段也是不错的选择。

熟悉了直盘货币对后,可以逐步介入交叉货币对,交叉货币对点差大,适合波段交易和趋势交易。

是什么原因使你选择了做外汇,而不是在国内受众群体更庞大的股票市场?

觉得外汇交易简单的可以洗洗睡了,外汇交易是世界上最难的投机交易,如果入行之前知道外汇交易如此之难,我可能早早就放弃了。

但外汇交易市场确实是是锻炼交易技术最好的地方,你有哪些地方没有弄明白,你身上有哪些缺点,一些隐蔽的坏习惯会在外汇市场中迅速暴露、粉碎,相比其他市场,交易员能在其中迅速成长。

当然,我当初选择外汇交易的初衷比较单纯,外汇交易标的物少,相比几千个股票,只有少数几个货币要清爽的多。

其他的几个原因:

  1. 可以做空,加速交易员成长
  2. 目前世界上增长速度最快最活跃流动性最好的交易市场,未来中国肯定会进一步放开这个领域(随着人民币国际化进程)
  3. 启动资金所需较少

货币对报价

汇价以货币对形式出现,大多数非日元货币对报价都具体到小数点后 4 位(日元货币对精确到小数点后 2 位),例如,EUR/USD = 1.2583,这意味着 1 欧元等于 1.2583 美元,再例如,USD/JPY = 90.88,这意味着 1 美元等于 90.88 日元。

一个点(pip)是外汇市场价格的最小增量。

对于非日元货币对来说,0.0001 的价格变动,我们称为 1 点,0.001 即为 10 点。

对于日元货币对来说,0.01 的价格变动,我们称为 1 点,0.1 即为 10 点。

不同于股票中,1 手等于 100股 的计算方式,在外汇交易中,1 手代表着 10 万基准货币,比如你做多 1 手 EUR/USD,你就相当于做多 10 万欧元,做空 10 万美元。

迷你手代表着 1 万基准货币,比如你做多 1 迷你手EUR/USD,你就相当于做多 1 万欧元,做空 1 万美元。

每点价值

美元作为报价货币时,也就是美元在货币对右边时,1 点价值 0.0001 美元,非常好记,举例来说,如果你在 EUR/USD = 1.3333 的时候做多 1 手,当EUR/USD = 1.3334 的时候平多仓 1 手,你就赚了 0.0001x100000(1 手代表着 10 万基准货币)= 10 美元

美元作为基准货币时,也就是美元在货币对左边时,我们以 USD/JPY = 91.38 为例,1 点价值 0.01 日元,换算成美元就是 0.01/91.38 = 0.0001094 美元,当 USD/JPY = 91.38 的时候做多 1 手,然后当 USD/JPY = 91.39 时平多仓 1 手,你就赚了 0.01x100000 (1 手代表着 10 万基准货币) =1000 日元,换算成美元为 1000/91.39 = 10.94 美元

交叉货币对计算

虽然交叉货币对中不包含美元,但是我们的盈亏一般是以美元计算的(美元账户),交叉货币对的计算看似复杂,其实简单,只要注意单位是哪种货币,最终换算到美元即可。

当 EUR/GBP=0.8765 的时候做多 1 手,然后当 EUR/GBP=0.8766 时平多仓 1 手,你就赚了 0.0001x100000 (1 手代表着 10 万基准货币) =1000 英镑,根据当时的英镑价格,换算成美元即可。

交易成本

交易成本是日内短线交易者在通向盈利道路上难以克服的重点障碍之一,了解成本,控制成本是我们的必修课。

点差

和股市相同,每个汇价都有两个报价,买价(卖方价格)和卖价(买方价格),两个价格之间的差价就是点差,一般来说,点差越低的货币对,流动性越高。

可以配合下图,来理解一下买价、卖价、买方价格和卖方价格的区别:

如果你要做空 EUR/USD,那么你可以 1.3500 的价格成交,如果你要做多 EUR/USD ,那么你可以 1.3503 的价格成交,所以买价和卖价都是相对我自己可以成交的价格来说的。

当你以 1.3500 做空 EUR/USD 的时候,这个价格怎么来的呢?是买方开出来的,所以相对于你的对手方来说,这个价格也叫做买方价格(Bid)。

当你以 1.3503 做多 EUR/USD 的时候,这个价格怎么来的呢?是卖方开出来的,所以相对于你的对手方来说,这个价格也叫做卖方价格(Ask)。

我们在 MT4 里面看到的实时价格线,一般是以卖价来标记的,所以我们常说的市场报价,都指的是卖价。

写到这里,我们只要记住两个公式就可以了。

  • 卖价=买方价格=Bid=平时我们说的价格,买价=卖方价格=Ask
  • Bid 小于 Ask

我们用一张简单的图表示一下:

大多数外汇平台标的物的点差都不是固定不变的,他们往往采用浮动点差,而浮动点差给了一些平台作弊的可能性,当价格接近你的止损点又没有达到你的止损点的时候,平台可能会增加点差强平你的头寸,但我们可以通过以买方价格挂止损单来防止黑手。

根据我们上述两个公式,做空的时候,以买方价格挂止损单,做多的时候,也以买方价格挂止损单。如果你以买方价格挂止损单,而平台提前强平了你的单子,那么你就有了申诉的强有力证据。

佣金

对于某些平台来说,不仅需要付出点差成本,还需要付出一定量的佣金,佣金大小往往和交易头寸大小相关,需要具体查看平台的政策。

过夜利息

任何持有超过纽约时间下午 5 点之后的仓位,都被视为持仓过夜。当买入的货币息率高于卖出货币的息率,交易者就可以赚取过夜利息,当买入的货币息率低于卖出货币的息率,交易者就需要支付过夜利息,不同的交易平台对于过夜利息有不同的政策和优惠规则,请查看具体网页。

滑点

当市场价格波动非常快的时候,滑点就产生了。

假设你以市场价 1.3820 的买价做多 EUR/USD,在市场较为平静的时候,成交价可能为 1.3820 或者 1.3821,但是当市场波动非常快的时候,成交价可能为 1.3840 甚至更高。

滑点会在开仓的时候发生,也会在出场(止损)的时候发生。下面为一次普通的滑点示意图。

因为滑点的存在,一次 3% 止损的仓位,可能因为跳空而亏损了 6%(这并不意味着我们可以使用收盘价止损,反而告诫我们挂单止损的重要性),因为滑点的存在,一个很好的挂单点位,成本价接近增加 60% 等等,这些因素可能会导致一个原本有正期望的系统,变成负期望,就是这么残酷。

以下是我提出的一些解决办法,仅供参考:

  • 增加交易周期,比如原先是 1 分钟周期,转换为 15 分钟周期
  • 减少仓位,有些小资金交易者每次仓位可能有 6% 甚至更多,减少仓位意味着收益率的减少,但这不失为一个明智的妥协
  • 使用收盘价或者开盘价开仓,而不是挂单开仓
  • 在设计交易系统的时候,要寻找、创造出那些有巨大优势的系统,否则滑点、点差、佣金这些交易成本,可能会让原本就优势不大的系统,变成亏损状态