交易心理

交易策略和交易心理,共同铸就成功的交易。

交易日记

当交易者根据自己的个性设计出有明确规则和流程的交易系统后,我们就可以开始涉及交易心理方面的内容,以增加系统执行力和整体绩效。「技术」是先于「心理」的,同时「心理」的提高,会带来「技术」的大幅增益。

我们常常在执行一个交易系统的时候,会碰到这样那样的「不适感」、「执行困难感」,当这样的感觉出现时,需要我们深入探索一下背后的原因,可能因此能打开系统改进的新世界,这个时候,我们就需要用到「交易日记」这个工具了,交易日记可以帮助我们专注于长期的交易结果,挖掘负面情绪背后的深刻原因,交易日记会告诉我们是否走在正确的道路上。

一篇交易日记主要分为三个部分:交易记录、交易反省、交易构思。

交易记录顾名思义,一般类似于:「操作时间、开仓量、止损点、止盈点、点差成本、开仓点、平仓点等基础数据记录」、「操作遵循了交易系统 A」。

交易反省要体现出,规则、操作和心态三者的矛盾和原因:

  1. 执行上的错误,为什么会执行错误?是规则定义的不细致产生的模棱两可,还是心理上的抗拒,还是外界因素的干扰,还是自身身体状态变差,或者单纯是一个错误而已。
  2. 一个交易点位,凭借着自己的经验来看是会产生亏损的,但是却符合交易系统规则,如何去平衡这种执行力和心态上的强烈矛盾?
  3. 当连续亏损时,心态上是如何变化的?是如何看待自己交易系统的?
  4. 是否犯了同一个错误以及避免方法
  5. 情绪管理

交易构思主要会站在单笔交易的角度来看待并提出一些新的想法和做法,比如今天这笔交易亏损了,那么我就会思考怎么操作可以少亏一点,又比如今天这笔交易盈利了,那么我就会思考怎么操作可以多赚一点,这种自问式的思考可以提出一些很有趣的操作方法,当然其中大部分都是负期望的,但是也有少量的方法,对以后设计新系统、改进旧系统提供了很多帮助。

交易日记可以把交易者把心理上的问题摊到台面上,是一个发现心理问题、挖掘心理问题的深层次原因,帮助解决心理问题的重要武器。

交易员一般在交易结束的复盘中主要看些什么?总结什么?

参与不同市场、周期的交易员的复盘侧重点、工作量有很大的差异,不能一概而论,所以这里我只单独讲一下我作为外汇交易员会复盘、总结哪些东西。

基本内容

复盘最基本的工作就是逐一检查自己的交易是否遵循了交易系统,规则的执行结果统计,执行过程的心情记录,是否有过大的进场出场跳空,如果没有很好的执行某笔交易那么为什么,止损点的设定是否有问题等等最为基础性的检视。(进场、加仓、减仓、出场、止损的操作和心态,当操作和心态有重大背离时,也是自我反省的一个契机)

新的想法

作为纯技术分析交易者,我们是以过去、静态的历史数据来构建交易系统,所以在不断变化的未来,我们肯定会接触到之前没有碰到过的问题,这些问题会触发我们新的想法和灵感、检验自己的系统是否能应对、自己的规则是否在新形势下仍然具有普适性、自己的参数是否有过大的偏离等等。

要知道,未来和历史相似度越高,我们的系统成绩则会越好,但如果未来和历史相似度降低,我们的系统成绩就会下降,所以我们交易员就要学会变通,去适应。举个例子来说,某个系统采用了20,0,2的布林线默认参数,在2018年发现价格经常性长期处于外轨,这就说明布林线参数在新的波动幅度下可能并不是很合理了。

基础分析与技术分析的相互验证

虽然我是纯技术分析交易者,但我比较注重盘后的基础分析与技术分析的相互验证,当某笔交易获利,我会去查看一下,是技术分析在起作用,还是基本面在起作用,同理,当某笔交易亏损,我会去查看一下交易节点时两种分析技术是否存在背离。

这种回头看给予交易者对市场更加深刻的理解,市场的运动并非时时刻刻存在理由,但市场需要走出趋势,则必须有基本面的支撑,反应到技术上就是N字、支撑阻力等等。

你为了学习交易,还额外学习了什么“知识”?

对我影响比较大的是「写作」技能,应用于对知识的阐述以及交易日记。

一个人的思路刚开始是混乱和跳跃的,为了让脑子里的东西更加清晰,更加可以捉摸,写作技能非常被需要,一种知识是否学会,一个重要的考察点就是能否用简洁有效的文字再次阐述,并说清楚这个知识点解决了哪些问题,如果可以,代表你真的会了,如果不可以,说明你还是没有想通。

交易日记的写作也是同样的道理,刚开始写交易日记的时候我就发现一个重要的缺陷,就是根本无法从自己的日记中提取出有益的东西出来,因为日记并没有体现出规则、操作和心态三者的矛盾和原因,而写作一个人的内心过程恰恰是困难的。

我很喜欢来知乎写作,这种用输出倒逼输入的过程,使我本身也获益匪浅。

健康的身体

每个曾经患病的人都深深明白健康的可贵,「身态即心态」的说法得到了广泛的认可和运用,金融交易看似点点鼠标,但是每个决策都会消耗人体大量的意志力和能量,没有健康的体魄和专注力是不行的(尤其是短线),所以交易员日常的身体锻炼就显得格外重要。

每个交易日,交易员都应该花至少 20 分钟的时间锻炼身体,保持良好的饮食和作息规律,运动不必很激烈,只需要愉悦身心强身健体即可,比如以下一组训练:

  • 仰卧起坐 30 个一组,4 组
  • 深蹲 20 个一组,4 组
  • 开合跳 40 个一组,4 组
  • 俯卧撑 10 个一组,4 组
  • 平板支撑 1 分钟一组,4 组

更加恶劣的心理问题

有些交易者虽然有非常完善的交易规则和流程(也符合自己的个性、对交易正期望也有深刻的理解),但自己还是无法做到一致性,那么就要考虑更加恶劣的心理问题,寻求心理医生的帮助,看看自己是否是一个有着自毁倾向的人格(喜欢看着自己失败,因为这样能得到亲人的安慰,等等),或者规则破坏者、极度缺乏自信(害怕失败)、完美主义(追求极度的确定性)等。

在交易中如何做到一致性的?

  1. 在定义系统规则的时候,要尽量做到定性定量,规则清晰有逻辑,如果交易规则模棱两可,要做到一致性就是天方夜谭,所以不要给一个注定让自己犯错的环境
  2. 对系统正期望要有一个强烈的正确认知,这种认知是从历史测试中得来的,反复的历史测试让你能明白一个道理:虽然按照这些规则操作,会有一些止损、亏损甚至连续的亏损,但是只要我这样执行下去,能从整体上(一个月、一个季度、半年、一年)获得不错的收益
  3. 如果 1 和 2 都能不错的完成,但自己还是无法做到一致性,那么就要从心理方面着手,看看自己是否是一个有着自毁倾向的人格(喜欢看着自己失败,因为这样能得到亲人的安慰,等等),或者规则破坏者
  4. 市场交易就像生活,而生活中的正期望往往很漫长,惩罚也来的不及时,滋长了人们投机取巧、言而无信的坏毛病,而市场上的正期望和惩罚都很及时,聪明的人很快就能感受到市场的凶猛,及时改正,所以常常说,市场粉碎了坏习惯,从而改进了交易者的生活习惯,然后两者相互改正,自己也成为一个更好的人

交易中的知行合一

交易市场中的知行合一,指的是交易行为的一致性,前提是你已经有了一个规则明确、已经过测试的交易系统,如果没有,知行合一并不是目前需要考虑的问题。

我们以一个简易交易系统为例。

这个策略运用于非农等重大消息市场,5 分钟 K 线,当消息公布后,如果市场收了一根大于 20 点的长实体,反向开仓 1 手,止损 10 点,2 倍止盈或者 60 分钟主动离场。

消息公布后,收了一根大于 20 点的长阳线,我们在收盘价开空 1 手,止损挂在开仓价上方 10 点,下方 20 点挂止盈。

后市轻松止盈。

当我们把屏幕再往右滑,我们将看到下图:

后市又向下走了这么多,有些人会觉得难以接受,希望修改平仓规则,或者在下次交易的时候没有遵循交易系统,这些都是知行不合一的表现。

知行不合一,会让一个原本有着正期望的系统变成负期望,内心也必定伤横累累,纠结不堪,如果你一致性的执行了自己的策略,即使止损、即使错过了大额盈利,内心也是坚定的,因为你知道自己是正确的,如果你没有一致性的执行自己的策略,即使获利、甚至大额盈利,内心也是彷徨的,因为你知道自己是错误的。

就像你误杀了一个人,但是却巧妙的避免了嫌疑,甚至可能成为媒体的英雄(因为你的报案),但是夜深人静,你的良心肯定隐隐作痛。

作为一个职业交易者,你是怎么训练自己的心理承受力的

从自己目前的收入水平开始衡量、训练,是比较务实的作法,也就是说,要充分考虑自己的交易背景。

举个例子来说,A 交易者,他的交易背景如下:

  • 本职工作月收入 1 万人民币
  • 目标是交易带给他每月 3000 人民币的额外收入
  • 交易系统是日内短线系统
  • 系统预期收益为月 5 %
  • 拥有闲置资金 20 万人民币

那么,对他来说,比较正常的作法是拿出 6 万人民币投入交易即可,以此作为起点,他会一路走的比较平稳。

但是大多数人怎么想的呢?

他们会想,既然我能月收益 5 %,那么拿出 10 倍的钱就能获得 10 倍的收益和快乐,很多人真就这么做了。

也不想想看,一个月收入 1 万人民币的普通人,怎么就能承受月 3 万人民币的上下浮动?

所以没有充分考虑自己交易背景就投入交易的人,往往得不到他们想要的,心态也容易崩溃,说难听点叫自取其辱,说好听点叫德不配位。

还是 A 这个交易者,A 交易一年后,预期目标较好的完成了,决定增加本金至 12 万人民币,慢慢的增加自己的本金,慢慢的增加自己的仓位,心理承受能力也日渐增长,这是一个杀怪升级的过程,要想一步登天不切实际。

模拟盘和实盘,模拟可以赢钱,实盘输钱,怎么办?

这个问题,关键在于你有没有规则明确的交易系统,如果没有,那么模拟盘和实盘注定成绩相差很大,如果有,那么这个问题我们可以写下去。

拓展阅读:交易系统

其实实盘之前,除了做模拟盘,还有一步叫「历史回测」,根据自己的交易周期,选择足够量的历史数据,对自己的交易系统进行内推,然后根据回测结果对系统进行分析、解剖、修改。回测通过后,我们开始模拟盘,用样本外数据,外推自己系统是否可行。

如果模拟盘和实盘差距过大,那么至少有两大方面的原因可以深究:

手续费

普通点差,我们在「历史测试」中,就可以包含,交易手续费,可能难以覆盖,所以如果在模拟盘中,因为手续费的加入,导致系统从正期望变成负期望,那么可以肯定的,系统的优势太小,需要进一步修改。

滑点

滑点发生在开仓和平仓(止损)的时候,比如收盘后以收盘价开多,结果滑了 5 个点,使得在历史回测中盈利的单子变成亏损了,或者我止损的时候,因为滑点的存在,导致多亏损了 5 个点,使得模拟盘中最终成绩远不如历史回测。

开仓时的滑点比较容易解决:以收盘价开仓,而不是挂单开仓,外汇交易中,挂单开仓永远是下策。

止损滑点的解决办法:

  1. 如果你的止损距离只有几个点,不要在重大消息前开仓,比如非农前进场
  2. 增加止损距离
  3. 增加止损设定的巧妙性

同样,在我看来,如果因为滑点而导致原来的系统从正期望变成负期望,那么也从侧面说明原来的系统优势不大,需要进一步修改。

拓展阅读:交易成本

交易商的问题

有些平台喜欢做手脚,比如有时候给你搞一个无法登入、连接,导致你本来应该开仓且重大盈利的单子,下不进去,这些问题,需要我们在模拟盘的时候,小心查看,必要时更换平台验证。

心态

我的每篇交易日记中,都会写一个交易反省,交易反省要体现出,规则、操作和心态三者的矛盾和原因:

  1. 执行上的错误,为什么会执行错误?是心理上的抗拒,还是外界因素的干扰,还是自身身体状态变差,或者单纯是一个错误而已。
  2. 一个交易点位,凭借着自己的经验来看是会产生亏损的,但是却符合交易系统规则,如何去平衡这种执行力和心态上的强烈矛盾?
  3. 当连续亏损时,心态上是如何变化的?是如何看待自己交易系统的?

综上,心态的问题会导致三个主要问题,这三个问题会导致模拟盘和实盘差距很大:

  1. 规则要开的,因为我的心态问题,没开,但是大盈利
  2. 规则不能开的,因为我心态问题,开了,但是亏损了
  3. 连续亏损后,心态变得很差,系统执行的准确度会下降,可能导致应该开的没有开,不应该开的开了,犯一些低级错误

其实心态的问题确实是需要在实盘中进行修正的,模拟盘很难去体会这种真实的感觉(恐惧、兴奋),除非你真的很专业,实盘不仅可以通过例子,也通过真实的资金向你阐述遵循系统的重要性。

拓展阅读:交易心理

怎么理解交易过程中的恐惧和贪婪?

贪婪:超买区做多,超卖区做空

当我们眼看着价格一路向前,自己却没有进场时,贪婪的情绪就占据了上风,慌张进场,深怕错过后市,殊不知,在超买超卖区的进场,往往要铩羽而归。

如下图,H1 周期出现一个开空点。

但是 H4 却超卖了。

被止损。

恐惧

进场后,有了浮盈,这个时候恐惧就占据了心头:要是接下来浮盈变成没有了怎么办?要是接下来不断浮盈没有了,还要变成亏损怎么办?结果往往有了一点小盈利,就匆忙出场。

恐惧让我们「截断利润」。

让利润奔跑告诉我们,不要用赚小钱的思路去做交易,由于冒了很大的风险进场,所以一旦做对方向,就要坚持持仓到趋势结束或者趋势反转,增加风险报酬比,抹平之前多次止损的记录,下面展示了截短利润和让利润奔跑的比对图。

交易缺乏执行力的原因?

我在知乎上写过我的资金管理公式,这个公式有个缺点在于,如果止损距离很小,那么头寸就会很大。

「止损距离小」加上「头寸大」带来比较大的心理负担:

  • 止损距离小,时刻担心会被扫到
  • 头寸大,担心跳空大大增加最大止损额

所以每次碰到这种「止损距离小」加上「头寸大」的情况,我都会战战兢兢,有点不敢开仓,这就是一个执行力遇阻的实际案例(虽然有具体的规则)。

但通过这样深层次的剖析后,每次碰到这样的情况,我就会主动增加止损距离到安全水平,一些小方法也曾经写过:过滤毛刺

每一个有具体交易系统的成熟交易员都明白一个关于交易系统细思极恐的事实:

一旦有一次你没有按照交易系统规则执行你的交易,你的交易系统体系实际上已经是坍塌了。

举个生活上的例子而言,一个曾经宣誓清白做人的公务员,去了 KTV 点了「公主」,哪怕只有一次,这个公务员的世界观瞬间就坍塌了,之前的他和之后的他完全就是两个人了。

所以成熟交易员并不是真的执行力很强很强,就我自己而言,我是一个连早起都做不到的人,每天要喝可乐,有时候还要熬夜,难得锻炼的不自律渣渣,都不敢不遵循交易系统,因为不遵循的代价太高。

这当然不是说,设计完交易系统后,整个操作就一成不变,就第一段中的例子,当我们发现问题并提出方案后,我们要重新测试系统,如果修改的规则是增加系统正期望的,我们就可以更新系统然后执行新系统规则了.