《大局观》全文

来源:网络(投机岛),全文经过重新整理编辑

看着那么多的人连连亏损,真是于心不忍。我要说的是,一个聪明人,应该用智慧去做事,你们首先要给自己准确的定位!

我要说的是,你们 99% 的人把自己定义为天才与超级天才了,你们仅仅是普通人。普通人应该做自己力所能及的事!先了解下什么是期货吧,期货是远期交割的货物,说到底就是个贸易。

为什么期货这么残酷,因为你们没看清诱惑的代价。首先要明白,期货是个好东西,但是期货的杠杆交易却是个极度缺德的东西!全球各大交易所的那帮渣子希望杠杆越高越好,杠杆越高,期民的血汗钱就源源不断的流进了交易所腰包,这真是无本生意,万世基业啊。一旦你用了杠杆,那么你就要深刻明白,你做了超出你能力范围的事了,期货的本质仅仅是贸易,现货贸易年均下来,一般人也就 10%-15% 的利润,而且程序繁杂,辛劳无比。

如果大家都不使用杠杆,交易所的那帮渣子的收入就立即爆跌百分之几百,他们也不会那么得瑟了。期货会产生 10% 左右整体的赢利或亏损,这是经济发展正常的新陈代谢可以接受的!做期货,就是把自己定义为一个做贸易事业的人!当你使用杠杆时,你就是个投机分子或者说赌徒了。

投机分子,总想以最少的代价获得最高的收益,一方面绝大多数是受害者,另一方面助长交易所那帮渣子的嚣长气焰,助长整个市场的残酷。当你们把自己定义为投机分子时,你们就要有精准的判断行情的能力,这是多么难的一件事啊,当你们把自己定义为投机分子时,你们就要有超越凡人的承受心理,那需要多么大条的神经啊。这一切,只是你们过度的放大了你们的贪婪,过度的贪婪,往往是毁灭之源。

期货多么美好的词,可以远期交割的货物啊,多么前卫风骚的美好事物啊,期货这个美好的词,被一帮利欲熏心及贪婪的家伙毁了。

当你以做现货贸易的心态来做期货时,那我首先要恭喜你,你成功了!只要你究其一生去做,你一定会富甲天,名动全球!如果你以现货去做期货,随便顺根日 K 的 20 日均线就行了,你需要不断的止损吗?日内交易,98% 的止损在未来两周都可以解套赚钱!你们的大亏,一次次的爆仓,就是不停的止损止没了。你只需要不停的去止赢,震荡不过是给你送钱!单边一个大原则,20 日均线就够了。极限的顶底还可以来个价值投资!

10W 块做一手锌,看错 2000 点才亏 10%,看错 4000 点,才亏 20%。你顺了日 K 的 20 日均线,这种错误,一百年也难发生一次,比真正的现货还安全 N 倍。而你使用了杆杠,你就要强迫自己在 50 点,100 点,200 点,300 点等微小的区间内试图判断对行情!这种本事,只有 0.1% 的人不到可以有。这是多么巨大压力与挑战啊。10W 块做一手锌,以最好的心态,最轻松的心情去做,一年照样 30%-50%,你们不信吗?哈哈。期货比股票好 N 倍,T+0,多空都可以做,前提是,你不使用杆杠!只是以锌举个例子。一句话,绝对不使用保证金。比如白糖,你也只能 7W 块做一手!一旦你使用杆杠,就将自己置入了危险的边缘!还有一点,平时放 2 等份的资金在帐户里,其它就到股市里逢低买债券吧,那 2 份资金波动,8 份资金一年稳健的再搞回 4% 的年收益!需要了,随时可以出来。

新人,你们是张白纸,你们有美好伟大的前程,不要跟投机岛 95% 的赌徒学,你们完全可以开启一份无比美好的稳健的事业。永远不要去羡慕别人一年几倍几十倍的神话,那些只属于 0.1% 的人都不到!走最稳健的路,时间与复利一样帮你成就传奇!你们要明白,最佳的成功之路,一定是智慧之人所选的,一定是生活质量最高,最容易走的路,一定是最有前途的事业!全球那些每年百分之几百的天才们,有几个上得了台面啊?年化收益率 26% 的巴菲特成为了世界首富!脚踏实地的走自己的路吧,不要羡慕所谓的天才!20 年后,看下那些天才在哪里吧。

只要你以做现货的心态与资金做期货,时时天天月月年年好心情,吃嘛嘛香,狗窝都能睡出龙床的味道来!开电脑 99% 是为了止赢刷钱!如果你走了错的路,就算你是那 0.1% 的天才,那么累的赚了那点钱,也不过是节省了 3-5 年的时间成本,牺牲生活质量与健康换来那 3-5 年,值吗?

不要以为你们能领先很久,大资金以后,大家都是一年 30%-50%!但是俺天天好心情,基本天天是玩,说不定比那些天天紧张盯盘的多活个 10-20 年呢?多活10-20 年都是大概率,信吗?巴老头多么轻松写意,快 90 了!你整天盯盘操作的吗?策略与技术都是末流,智慧永远是第一流!反驳我的人肯定很多,我知道的。因为你们中的 99% 已亏得无法回头了,你们是这个功利时代与制度的牺牲品,悲剧啊。如果时光再倒回去 10 年该多好,如果让你们早点看到我的贴该多好。你们是风险教育缺失的的牺牲品!当然,交易所与期货公司永远不会给你们做这种教育,全球皆是!全球的金融市场都是个无泪之城的悲剧的循环!

A 股,平时,绝对不要超过 30% 仓,而且不连跌大跌不抄底,一样以指数的20日均线去做,只做中小盘!绝对一生都不止损,做股指跌到估值底部,如上证 14 倍整体市赢率附近或以下,可以满仓等一波 50%-200%。15-17 倍 PE,最多 40% 仓。17 倍以上 PE,顺 20 日均线,低抄,不要超过 30% 仓!仓位与估值底(位置)+抄底是 A 股一年轻松 30% 以上的法宝。商品与股指,不用保证金,可以年化 50%!因为 T+0 与多空都可以做。

在无比深厚的内功下(现货),一切盘中小区间洗盘震荡,都是给做现货的朋友送钱!一根 20 日均线,足以看清你需要的大势,100% 在你神经接受范围内。现货做期货,你会有无比的好耐心,无比坚定的决心,真正做到多空皆杀,而不是多也错空也错!财富靠耐心的日积月累。我给新人一个选择喜剧的权利,但愿你们走上正确的路,过上美好的生活,衷心祝愿你们!

最后给你们看下年化复利效果:

  • 本金 10W,50% 年化,10 年后是 576 万,20 年后是 3.3 亿,50 年后是 63 亿。这仅仅是一个 10W 元的小户的复利。
  • 本金 50W,50% 年化,10 年后是 2883 万,20 年后是 16.66 亿,50年后是 318 亿!70年后是 100W 亿!

赚钱靠的是超级稳定的复利与资金滚雪球!

十年一梦,10 年的时间过得太快了,当你选择正确的路后,那怕是一个低微的起点,也会有巨大的成就!那些妄图走捷径的,99.9% 灰飞烟灭了,99.9% 痛苦不堪!选择我说的这条路,即使水平差点,也足以让你们过上美好殷实的生活!最后说一次,选择即命运!各位君子,三思。据我所了解的某期货公司,一个最老实的客户,10 年如一日,30W 开的户,每次都是很轻很轻仓,现在 3000W。大浪淘沙之下,99% 的期货人,十年后,不是伤痕累累痛苦不堪,就是 N 年前就被市场淘汰了。天天开盘后不间断盯盘的人,绝对不是成功者,充其量是个成功的苦力!所有的 0.1% 的成功的苦力也在苦苦追求向真正的成功者过渡。开始就不要错,一开始选择正确的路,就是一直都做真正的成功者!选择,就是选择做贵族!

其实理财都无止境。

比如说 100W 做一手股指,留 30W 就够了。正常以 20 日 K 为操作,很少看错 300 点。另外 70W 可以分 30% 买企业债与国债,这里 4%-5% 是绝对靠谱且安全的,随时可平仓,40% 买年化 12%-15% 的信托产品,但是要以年结算,30% 存银行定期,基本一个组合下来,会多 7% 的年化总资金收益。做商品,100W 可以留出 80W 来做最稳健的投资。

欲速则不达的哲理,需要究极的智慧才能领略其博大浩翰的深刻!上帝欲使其灭亡,必先使其疯狂的道理在保证金交易领域得到最完美的诠释!资金大小不重要,重要的是这笔钱对你重不重要!重要的是你选择做贵族还是做灭亡者!重要的是命运对于 99.9% 的人说,没有成功的捷径!你要以 99.9% 概率被灭亡的代价选择 0.1% 的成功率也可以。问题是,只需要有足够的智慧与耐心,选择正确的路,多花点时间,可以 100% 的达到那 0.1% 的人的效果与成就。问题是资⾦⼩的,99.9% 的重仓满仓是死路!资⾦只会更少或者没了。君不⻅,满仓过夜,2 个⽉ 55 倍的王向阳,现在在哪⾥? 哥告诉你们,2010 年他爆得很惨!满仓包夜,4W ⼏个⽉⼲到 2000W 的⾖油猛⼥,怎么⼜被打回⽼家的?重仓满仓⻓长期⼲的,只有死路⼀条,99.9% 的⼈的命运,0.1% 的天才是例外!100% 的成功率与 0.1% 的成功率从你们的选择就注定了!

我只是举个例⼦,技术有个⼤概的模糊就⾏了。周 K 都可以的,不⽤保证⾦交易的微妙与奇妙与美妙,说了你们很多⼈也不会理解的。我就是 100W 做⼀⼿股指,30-35W 做⼀⼿铜的⼈。事实上, 95% 的期货⼈,把⾃⼰定位完全错误。他们做不成功远远超出⾃⼰资⾦实⼒的事来。好好的统计下吧,⾃⼰的亏损单,有多少可以是赢利单的,因为你们仓重,盘中就是惊⼸之⻦鸟,资⾦越割越瘦。95% 的⼈把⾏情的正常波动震荡,化为了⽌损,⽽不是⽌赢。在⼩势中,震荡⾏情占 70%,单边 30%。

震荡叠加的利润⼀定⼤于单边。做⽇内的,总喜欢让⾃⼰界定百分之零点⼏的精准⾏情。做⽇内,没有错,但是这种精准的界定与严格的⽌损,只有极少⼈才能做好。多⼀倍仓位,就多了⼀倍的贪婪,就多了⼀倍的恐惧,就多了⼀倍的⻛风险,就增加了⼀倍的操作难度!多 N 倍仓位,就多了 N 倍的贪婪,就多了 N 倍的恐惧,就多了 N 倍的⻛风险,就多了 N 倍的操作难度!⼀个平凡的⼈,能想清楚认识到这个道理的不会太多。我们是平凡的⼈,追求平凡幸福的⽣活,没必要为了做个期货,⽽搞得下场凄惨。

交易的最⾼境界,不是暴利,⽽是稳定与安全!资⾦需要时间的复利来成⻓长。如果你追求⾼仓位的暴利,成功了,你可能身体也垮了。⽽且 99% 概率是失败,失去财富,失去健康,失去做⼈的尊严以及⼀切可能宝贵的东⻄西。期市的残酷,皆源于过度贪婪,很少有⼈能清醒理性的去⾯对这种极⼤概率的残酷现实。

我发此贴,我已说了,主要是为了让期市新⼈及介⼊不深的交易者看到,能够树⽴正确的道路。身陷其中的⽼⻦鸟,没有当机⽴断的悲壮,估计绝⼤多数的⼈的⼈⽣的悲剧会延续。你们太累了。本⼈理解你们,⼜⽆能为⼒。你们是风险教育不到位及保证⾦交易的受害者。所有的技术与策略,对于 99% 的交易者来说,是放在正常⼈的承受⼒的前提下来讨论的。离开了这⼀点前提,再好的技术与策略,都是空谈,都是杀⼈凶器。在期户开户时,经纪⼈与期货公司⼈员开户时,经常的诱导就是保证⾦制度能让你们 10 万块做⼏⼗万乃⾄上百万的买卖,殊不知这是毁灭你的根源!开了户后,所有的媒体⼜强调⽌损的重要性,哎,这其实⼜是亏损的根源!真正的⾼⼿是轻仓顺⼤势,极少⽌损的!看下巴菲特的股票仓位吧,经常5%、5%,10%、10% 的⼩⼼翼翼的买⼊!他追求的是近乎 100% 的胜率!成功不是靠盲⽬的仓位,盲⽬的⽌损,迷茫的⼩势。

成功靠极轻仓加不停的⽌赢,靠把不确定的⼩区间的震荡⼩势,变成你源源不断的利润,靠把⼤势利润不停的搞波段。多空通杀,⻓长短通杀。错了,不违反⼤的原则,就随它去吧,扛下了。98% 的⽌损,在未来两周都是赚钱的单。⽇内短线的成功率是微乎其微,每个论坛都会有那么⼏个⾼⼿。但是这些个⾼⼿,也许并不是你们学习的榜样,你们没有这 0.1% 的⼈的天赋,毅⼒,执⾏⼒与刻苦。平凡⼈把对⾃⼰的要求放低点吧,轻仓当现货做,顺着⽇ K 的均线系统去做,不需要太⾼的能⼒,只需要耐⼼与智慧。假以时⽇,平凡⼈只要坚持⾛正确的路,也能成为⼀⽅巨擘。如果不及时反省操作⾏为,恐怕最终难以⾯对残酷的现实。所有的⽬前你们看来已经成功的⽇内交易者,要想成⼤器,最终还是要转到轻仓⽇ K ⼤势的⽆上究极⾦融之路上。

对于 95% 的交易者,第⼀步的踏出,已注定了你们的命运。⽇ K 及⽇ K 均线系统,简约⽽不简单,可谓⼤道⾄简。那些凌乱复杂的分 K,倒来倒去,⽌来⽌去,有⼏⼈能稳定获利?浩浩荡荡,简约磅礴的⽇ K ⼏⼈能理解,能信奉为教条?轻仓顺⽇ K ⼤势的究极⼤道,总是被 95% 的⼈遗忘,在那 0.1% 的神话⾥寻求答案,熟不知那 0.1% 的⼈,最终也要转到这条路上来。⼩势天下有⼏⼈能看得懂?⼩区间震荡,⼜有⼏⼈能做到不⽌损?但是我敢肯定,只要有基本的普通的智商,很⼀般的技术,选择正确的路都会有美好的前程!轻仓当现货做,也是那些⽇内爱倒且不停的亏损的交易者,从根本上扭转操作的劣根性的⼀个好⽅法。

曾经⼀位朋友,100W 资⾦⼊市,算不⼩了,⼏年前开始,抱着暴富的梦想,⽇内重仓漫⽆⽬的倒了好多年,⽬前还有 2 万块,失去的东⻄西已⽆法形容了,多年前苦⼼规劝都不听。⼀起做⽇ K 的⼏位都接近或超过 1000W 了,⼤家的聚会,他也从来⽆颜来参加了,⼈⽣到处是悲剧。

是的,太多这样的机会了。⽐如股指够稳定吧。上证跌到 2300 多点,只要有点常识,就知道不会跌向 2000 点。100W 做⼀⼿股指,低多了,要赚那么 100-200 点还不是⼿到拿来。貌似承担了 300 点风险,其实这 6% 是⽩送。再说句蠢话,⼤盘跌到 2000 点,股指会亏 15W。但是你要 85W 再抄股,估 计拿⼏个⽉就是翻倍。随便举了个价值投资抄底的例⼦。市场的波动很⼤。也只有期货当现货做,才有最好的⼼态,能完全抗得住波动。等你实现财务⾃由了,⽣活⽆⽐轻松写意了。你会明⽩我的。钱够花了,⾃⼰与家⼈都幸福了,1000W 与1000 亿都没什么区别。

⼀旦打开仓位的恶魔之盒,很可能就是你⾛向毁灭的开始。要⾛绝对稳定与安全的究极交易之道,就要有标准的现货商的觉悟。追求属于⾃⼰的⾼安全与稳定的利润。你能确保⾃⼰是⼀年 N 倍的 0.1% 的⾼⼈吗?请问现在的上证 2000 点难道不⽐ 2008 年的 1624 点低很多,你是看点位做股,还是看估值呢?2300 点的上指平均市赢率刚好是 14.1 倍,2008 年 1624 点是 13.3 倍。请问,现在的 2000 点的⽐ 2008 年的 1624 点不低很多吗?请查阅上交所官⽹数据!照你这样说,做股不看估值,看点位,是不是还担⼼跌向股票起点 100 点呢?我是说,你现在未必能给⾃⼰准确定位。如果不能,选择最安全的⽅式,也许是上上之选。

本⼈跟做铜,做铝材,做⾖油的现货商都打过交道。他们学历并不⾼,他们⽣活得都很快乐,踏实,收⼊⽐上不⾜⽐下有余。现货的涨跌,他们也受影响。很多时侯他们⾛⼀批货,也就赚 3%-5%。但是他们对⾏情的耐⼼,对⽣活的知⾜,对家⼈的责任,让⼈敬佩。我相信投机岛的⼈,⼤部份⼈不⽐他们笨。当能以⼀个现货商的⼼态,持之以恒的去努⼒时,我相信你们能经营出属于⾃⼰的事业。指望暴利发家,99.9% 是毁灭的开始,因为重仓满仓,你们根本承受不了正常波动的压⼒。本⼈历经⼗多年⾦融市场的⻛风⾬,⻅见过太多悲欢离合。股市是个平衡市,你以后会理解的。20 年的 A 股,平均市赢率波动区间 13.3-52 倍,主流18-30。道指最近 50 年平均市赢率波动区间:11-24 倍,主流 16-20 倍。估值底部,以现货商的身份,还不能参与吗?

谈点位没有意义。谈点位做股的⼈,我没有丝毫与之交流的兴趣。我如果不是极度敬畏与尊重市场,我还能以现货商的身份来做期货?好好想想吧。

趋势,⽇ K 均线系统浩浩荡荡,现货身份做期货,不出 1 个⽉,你们就会体会到赚钱的轻松与快乐。⽇内乱倒,⼗年也许都还是菜⻦鸟。雪灾与地震能与全球股灾相提并论吗?影响是⼀个级别的?百年不遇,⼏百年不遇的⾃然灾害频繁⻅见于媒体,看你怎么理解了。这些⼀个⼩区域的现像,能对经济与全国全球有什么影响?股市的平衡性是⼏个杞⼈忧天的⼩ P ⺠民可以理解的?

A 股 20 年,什么时侯整体 PE 在 14 倍以下停过 2 个⽉?请举例。道指 50 年,什么时侯整体 PE 在 11 倍以下停过 2 个⽉?请举例。

现在的股市是与全国全球绝⼤多数⼈息息相关,股市的超级稳定,需要智慧理解。你想得好天真,随随便便来⿊天鹅,股市的稳定性,没有任何区域性的现像可类⽐。股市的稳定,直接关系全球政局的稳定,不信吗?全球性的股灾发⽣的条件概率都需要极其严格恶劣的基本⾯来配合,全球的既得利益集团愿意与尔等 P ⺠民随恐慌性暴跌输尽光?随股市崩盘⼀起与 P ⺠民⼀起⼀⽆所有?傻得好可爱。剪⽺⽑运动的本质不会改变!杀死⽺,却是被作为全球最⾼的政治教条来禁⽌!2001-2005年 的股市,上市公司的整体赢利⽔准决定它们当初只值那个估值⽔准的价格。

2004 年底的中信证券全年营收只有⼏个亿,现在⼀年 100 多亿,你指望股价跌回到 2004 年的估值对应的复权价格?点位是个什么玩艺啊!不懂爱装懂的菜⻦鸟。2004 年的地产有⾊煤炭,有业绩吗?现在呢?指望价格跌回 998 点的价格?很多的公司经过融资扩容,资产重组等,壮⼤⽣产规模,净资产与赢利能⼒发⽣了天翻地覆的变化,有的⾏业⾏业经营环境也发⽣了天翻地覆的变化,⽐如券 商,⽐如新股(新股以前中⼩板上市融⼏个亿的都常⻅见,现在动不动⼏⼗亿上百亿,这样的净资产与资⾦规模做企业,还是 2001-2005 年的环境能⽐的?难道指望地价房价暴涨后的地产股,价格与净值回到 2001-2005年 的⽔准?哥告诉某些菜⻦鸟,你这辈⼦很可能都等不到。还有某些⼈盯着前期的低点价格衡量来抄底呢,⽆知且可笑。

静⽌的刻⾈求剑的以点位去看⼀个问题,还在那⾥摆。⽽且我有指点过市场的短期⽅向了吗?我只是客观指出⽬前处在最近 20 年 A 股的⼀个相对估值的底部,就跟你犯冲?这是客观的⼤势。任何⼀个活跃的商品⾛势,都不能跟股市的⼤势来⽐估值的稳定性。以你的层次,你明显不可能理解我的话。股市是有⾼度稳定性平衡性!越是全流通,参与的⼈越⼴,这个特点越会体现出来。

你想表现,不要来我的贴下。你的那点三脚猫的技术与理念,我真的不需要了解的,我们注定不是同路⼈。你技术的书读千万本都没⽤,你忽略了⽣活的最⼤道理。本⼈商品只做⾦属,其它都不做,原因不解释。真正的底部,我有背⽔⼀战,也要稳胜的决⼼,你有吗?空谈那些东⻄西什么⽤。铜我都交割了⼏次了。国标的品质,放多久也是放,底部的仓单,买了货,签个协议,交点费⽤, 直接扔交易所仓库⾥。价格⾼了,套保,兑现都⾏。正是我⼀次次以做现货的⼼态与决⼼做铜,⼀次次把亏损变成赢利。2004 年,2008 年都不例外。有什么的。2008年 做铜 38000 抄的底,暴跌下去的,都亏 10000 点多点。仓单协议拿了⼏个⽉,赚 10000 点离场。没平在⾼位,也没什么遗憾的。爆仓亏损这个词,在我字典⾥不存在。⻛风险,恐惧,失败是投机分⼦才该有的。

不管你信还是不信,不管你多么努⼒,你很难做那 1%-5% 的成功者,不是不可能,是很难。不是不可能,是概率很低。或者说过程⾮常久与曲折。⼗⼏年来,我⻅见过太多的不知天⾼地厚之⼈,不凡才⾼⼋⽃的⼈才。他们中的绝⼤多数在期市都受伤很重,可以说严重的影响了家⼈与⾃⼰的⼈⽣幸福。成功者,也只有那聊聊⼏个。费尽⼼机,⼼⾎,倒来倒去,资⾦也只能算勉强上得点台⾯。

滑点这个词,基本不需要考虑。只要你考虑这个词,就要做好 99% 概率的失败,你只能做那 1% 的成功者。本岛的艾⽴信 MM 做单⽇内波段,都没考虑过滑点。在浩浩荡荡的⽇ K ⼤势⾥,不存在滑点这个词。

⼤多数的期市⼈,都是⼼智不成熟的,性格有点直,请⼤家⻅见谅。

如果你们想以艾⽴信 MM 为榜样,很好,她的策略理念与思想,可以把你们 0.1% 的成功率提到 5% 左右。想进⼀步成功,则需要向她本⼈学习请教⼀些开仓技巧。我相信她不会说出来。她的东⻄西,也不会适合⼤多数⼈。操作的难度与忍字诀功⼒都是要求⽐较⾼的。⼩艾处于技术与策略的第⼆阶段,算是⽐较⾼级了。

每⼀个⼼智不成熟的⼈,都会有以下征状:

  1. 静态的复盘,总以为⾃⼰找到了多么⽜ B 的指标,可以每⽉每年梦幻般的收益,其实这只是你们的⼀厢情愿。你们忘了,什么是变化,什么是动态。短线的滑点,⽌损,频繁的信号,都是交易⼤忌。你们会迷失在不停的否定指标否定⾃⼰的过程中。我可以负责任的以哲学的道理告诉你们,万能通杀活跃品种的指标与组合,绝对不存在。在短线混沌的⾏情⾥,只有⽆序的波动是真实的。从迷茫的⾏情与指标⾥⾛出来,⽼⼿,需要彻夜难眠的经历,需要夏天感觉像冬天的寒冷,需要痛定思痛,绝⼤多数失败者要⾛出失败,需要降低操作难度。⾛到技术与策略,技术与智慧结合的路上来。新⼈,只 需要⼀个正确的引导。
  2. 都在不停的否认⾃⼰的执⾏⼒不⾏,不是指标不好的这个误区⾥。说吧,什么⽜ B 的指标是程序写不出的?欧美⽇本在程序化上的境界与⾼度不是你们可以想像的,对于指标程序的组合融合定义,国内最先进的程序都难以望其项背,国内⾄少要 15 年后,才能基本达到⽬前欧美程序化的⽔准。执⾏⼒,可以提⾼,但是究极完美的执⾏⼒(程序),⼀样改变不了 95% 的⼈亏损的事实。朋友们,不要沉浸在纪律的执⾏⼒上了,没⽤的,没有完美的指标。如果指标不跟策略智慧这三种东⻄西结合,再好的指标都是亏损。你们那点可怜的指标与指标组合的定位,国外的专⻔门⽤云计算机测程序的公司,不知检测过多少遍了。K 线周期越短,操作难度越⼤!

交易次数越多,⽌损越多,亏损与爆仓就越多。盘后,看图,写个指标,让程序去模拟,结果很诱⼈。实盘则会很残酷。教你去多读点书,你就是不听,爱摆。请问股票满仓相当于现货多少仓位? 统计过吗?我告诉你吧,以 300 股票为例,满仓等于 2.5 倍的现货,中⼩板股票,这个⽐值要升到 4 倍的现货。你懂股指与股票及商品之间的⼤概换算吗?做⼤盘股 40% 仓是以现货做期货的⽔准。做⼩盘股是 1/4 仓是现货做期货的⽔准。你所⻅见过的失败者是没明⽩仓位的本质与趋势的关系。股票满仓你以为是期货的轻仓?好笑。我发这贴,是希望在交易之路上的选择,引起⼤家的思考。

认识⾃⼰的性格的缺陷,认识⾏情在短周期上的混沌凌乱,越是失败的⼈越不容易⾯对这两条铁律!有的⼈短线做了⼏年了,毫⽆建树,都不愿意回头。沉醉在暴利⾥,沉醉在别⼈的虚幻的神话⾥,梦想⾃⼰有朝⼀⽇开始巨⼈般的腾⻜飞。这⼀切都是毒品般的可怕思想。张⽂军,王向阳,这些 期货公司宣传的⽇内超短线与满仓的典型,害苦了中国千千万万的期⺠民。请问他们现在在哪个疙瘩⾥??上得了台⾯吗?当初不是⼀般⼈疯狂向他们学习。⽇内超短⼀定是 0.1% 的成功率,⻓长线来看,0.1% 都可能不到,不转型,这 0.1% 的⼈都会死掉!因为⼈年纪⼤了,瞬间判断⼒,⼿速都会跟不上,品种⾏情特点也会变化。法⽆定法,我没有把赢利定义为轻仓⻓长线。⻓长线未必,轻仓却是必须的,轻仓⽇内⽇ K 波段两者结合体都是可以的。轻仓配合简约的技术,尽量多⽌赢少⽌损,不要过度交易就好。操作难度⼀定要低,低的标准是⼀个普通的中学⽣就能完全理解与执⾏。

期货的短线⾏情的混沌凌乱,多少才⾼⼋⽃之⼠⾯对它 N 年都束⼿⽆策,
多少英雄豪杰⾯对它感到苍⽩⽆⼒,多少执着之⼈在否定与肯定中痛苦循环迷茫,多少愚蠢的⼈在⾃我麻醉。去真实调查下吧,那些号称短线⼀天交易⼏⼗上百次还稳定赢利的天才们,看下他们还有钱吃快餐吗?看下他们被四处追债的狼狈吧。

曾 2 个⽉ 55 倍的满仓王⼦王向阳说,他爆仓了,是因为内盘期货不好,他改做外盘去了。听到他的这句话,俺笑噴了。最近 10 多年,LME 与 COMEX 铜与内铜保持 98% 多的⾼度联动,⽇内⼀分 K都是如此,这难道不是⼀个品种?⽽铜⼜与国内商品指数保持 85% 的联动。国内国外的活跃品种基本就是⼀个品种。从下午 3 点国内盘收盘算起,到早上开盘,外盘铜⾛的空间,就是内铜跳空的副度,误差0.5%以内。之后铜开盘,就是铜决定⽂华商品指数的⾛势。中午开盘价同理。

有思想的⾼⼿⽤技术与策略去应对,⼤多数的普通⼈除了⽤智慧与简约的技术去应对,我想不到更好的办法,这是最容易成功的路。⽐如你做铜,当你真正的愿意跟铜的现货商去学习下,你就会学到很多书本上学不到的东⻄西。他们的耐⼼,他们的信⼼,他们的决⼼,他们对确定的合理的利润的追求,他们对⽣活的知⾜与脚踏实地的⼀步⼀个脚印,跟他们这些做原材料现货批发的好好学下,你的过度的贪婪与浮躁会⼀扫⽽空。

正常⼈,永远别拿那些 0.1% 的⽇内交易暴利之⼈当榜样。他们就好⽐⽣活中,那些会 360 度空翻的⼈,你只能欣赏⽽⽆法复制。⼤多数的⼈复制,注定伤痕累累。以现货做期货,你就是跟他们同⼀起点,交易条件好很多,硬件设备少很多。还随时可以平仓。为什么那些做铜锭锌锭批发的,做国标胶批发的,做⾖油批发的现货商们,绝⼤多数都成功了呢?他们⽐我们聪明?为什么我们中的⼤多数⼈以更好的⽹上交易的条件却做失败了,深思吧,反省吧。认识⼴州⼀个倒⾖油等植物油批发的⽼总,BZ600 的座驾,家⾥的健身房与游泳池都有⼀个蓝球场⼤。15 年前,他仅是⼀个⽩⼿起家的⼈。只⽤ 15 年,在微利批发这块,循序渐进做到了现在的成就。

我是轻仓顺⽇ K 的较⼤的图形的势做单为主。严重的价值⾼估低估了,才会靠基本⾯判断,轻仓拿个⼤波,做价值投资。⾄于技术,投机岛⾼⼿众多,我不想班⻔门弄斧。我有基本的⾃知之明。我技术很简约,⽬前不想再搞复杂了,我已能⽤它追求到合理的利润。有好的技术,我愿意虚⼼向⼤家请教学习。有⼈说 5W 块能⼲什么?索性重仓赌⼀把。你们错了,5W 块成⻓长到 500 多万,注定要⼗⼏年的苦⼼经营,2 个条件缺⼀不可:苦⼼经营(努⼒)+⼗⼏年(循序渐进)。想⾛捷径,只有毁灭,我绝不否认 0.1% 的⾛捷径的⾼⼿的存在,但只有 0.1% 的概率,最终99.9%的⾛捷径的⼈⼀样要惨败。

这条⽣存法则,没有⼈可以改变。最好的改变命运的⽅式,对于绝⼤多数⼈来说,⼀定是循序渐进,脚踏实地。5W 块的⼈,继续上你的班,买个能看盘下单的⼿机就⾏了,⼜不需要整天盯着盘⾯。晚上做下简约的⽇ K 周 K 的技术分析,下了单,⼿机⽩天看下盘就 OK 了。如果没有⼀个好爸爸,好爷爷,你要改变命运,只有从⾃⼰做⼀个好爸爸开始。每⼀个要做⼤事的⼈,没有⼗⼏⼆⼗年的忍字诀功⼒加⾜够的韧性与克制⼒,是不可能领略成功的。我⼀直认为,重仓满仓的⼈,不是⽆知的可怜⾍,就是对家庭对⾃⼰的未来极其不负责⼈的⼈,这个评论对⼤多数⼈⼀定是中肯的。

⽐如做铜,30W-35W 做⼀⼿,你跟现货商⼀样的起点,这个⼀⼿期货铜的波动有多⼤呢?铜⼀天⽇内波动 2000 点是常态即 1W 元,⼀个⽉常态波动 22W,⼀年是 264 万。不要以为⼀⼿铜⼀年赚 15W 很难。你只要赚到波动的 5.68%-6.65% 的钱,你就完成你⼀年 50% 的⽬标。我要说的是,期货铜跟现货铜⼀样的⽣态环境与⾏业背景,差价都在微⼩的区间。但是期货铜⽇内的震荡空间,可以利⽤的机会,却是现货铜的 N 倍。微利倒腾铜锭锌锭的批发的,我的调查,⾏业优秀者可以 50%-80% 的年利,当然这种⼈都努⼒了好多年,有⼴泛的客户。为什么做现货的只有做期货铜的 N 分之⼀的可交易机会加可震荡利⽤空间,为什么 80%的 都可以做成功呢?只要不是吊⼉郎当的,经营管理不善的,苦⼼经营的做现货的成功率可接近 95% 都赚钱。⽽做期货铜的 95% 都亏钱?你们亏钱的根源在哪⾥?深思吧。

你的观点⾮常有道理。我发贴的原则是给技术,经验很⼀般,乃⾄新⼈看的。有⼏年的功⼒了,我相信,你们保持轻仓(⽐如 1/3,1/4,1/5)加最基本的。技术就能成⻓长为巨⼈。有的品种可以 1/3 仓,但像铜与胶这样波动巨⼤的品种,1/3 的仓位显然⾮常的重了。太多的⼈都迷失在⽇内的⼩势的混沌凌乱⾥。这个世上再⾼明的⼈,也⽆法给你们⼀个准确的答案:做⼩势,⼜能战胜⼩势的混沌凌乱的能⼴范运⽤的做单技术。某个品种上,某⼀个⾼⼿或许有独特的术法能够⽇内战胜市场,但不能战胜所有品种的混沌凌乱。或者说这个术法是⾮常复杂的他(她)的经验组合,复制⽆法达到他本⼈ 的境界。他(她)本⼈就是道护城河。

本⼈⻅见过超短 N 年都稳定获利的神⼈,但是我要告诉你们的是,他的⼏个学⽣,身边呆了⼏年,看着他下单的都⽆法复制他的⼿法。此⼈在国内期货交易界⾃然是个传奇。但是师从他学超短的⼏个学⽣,都瞭倒得很。操作越复杂,越频繁,信号越多的短线术法,本身就是⾼难度的 360 度空翻。⼤多数⼈抵制不了某⼀个术法的的成功的暴利故事的影响或者说⾃我的⽆知盲⽬⽽放弃了⾦融⼤道的 修练,最终悲剧收场。术法修练成功的难度⾼于⼤道 1000 倍都不⽌!

⼤道是简约,⽇积⽉累,循序渐进。任何术法层次的最⾼境界者,要想更进⼀步,必须⽆条件的转 到⽇ K 周 K ⼤势的王道上来!什么是⾦融⼤道的修炼?说句实话,我⾃⼰都羡慕能看到我这篇⽂章的新⼈的福⽓与运⽓。

我⽤两副图简单的介绍下:

这副图,是铜 1201 的 ⽇ K,好好看看吧。我主要是看 20 ⽇,60 ⽇,120 ⽇均线操作的。我深深的知道,⾏情每⼀次跌破或站上 60 与 120 这样的中期均线,都是开启宏⼤的波段⾏情的⼤概率起点。这个时候依托顺从均线,可以获取最⾼最安全的赢利!1000-2000 点的区间,就⾜以赌⼀个⼤波段,这对于轻仓来说,仅仅是总资⾦波动 1.5%-3%,⽆伤⼤雅。我做⽇ K,⽬前平均 2 周⽌损⼀次。⽐如 10 ⽉ 28 号的中阴K线⼀出,它代表的是依托 20 ⽇均线的反弹,严重的受阻于 60 ⽇中期均线,依托 60 ⽇均线逢⾼放空,也只有 1000多点的⻛风险。但是你要想在短线的混沌凌乱⾥战胜市场,你可能就在在 10 个交易⽇⾥⾯临 100-500 点的⼩区间的⽌损 N 次。正常的容忍判断区间,你们想⼈为的压缩,那不过是⾃寻烦恼。

好好看下,每⼀次 60 ⽇等中期⽇ K 均线的活跃品种的压制与⽀撑开启后,是不是最安全的,是不是可以⼤副赢利,你只需要耐⼼点就好。

以 60 ⽇均线为例,每⼀波其对铜的⽇ K 的⽀撑与压制,平均区间 8000-10000 点,⾼区间 15000-20000。平均时间⼀个⽉!

全天下有⼏⼈能⼀个⽉在混沌凌乱的短线⾏情⾥铜赚 1W 点以上?如果有,也只有两种⼈:0.1% 的会 360 度空翻的⼈,第⼆种骗⼦。

⽇ K ⼀定是最稳定最安全的操作⽅式,从我的图上,慢慢体会⽇ K 线形态与均线系统的浩浩荡荡⼜⽆⽐简约的⼤势吧,过重的仓位,你⾃然⽆法抵御⽇ K 趋势正常的波动。

这是⽩糖的图。虽然我不做糖,我也分析下这个代表性的品种。上图,⽩糖从 6 ⽉⾄今,也就 2 个⼤势,60 ⽇均线的⽀撑与 60 ⽇均线的压制。

你唯⼀需要做的是配合 K 线型态与⼩均线在 60 ⽇均线以上逢低做多,空头 K 线就卖出,等低位再多。 ⾏情偏离 60 ⽇均线过远,就将⽌损上移到 20 ⽇均线。

9 ⽉ 5 号开启的 60 ⽇均线的空头,每⼀个⽌跌的阳 K 出了,可以配合⼩均线平了休息下,等位置与形态继续⾼空。只要⽌损合理,⼤势稳固,好位置都可以开仓。当你们迷失在短线⾏情与凌乱⾥,最好的⽅法是跳出来,看下⽇ K 与⽇ K 均线浩荡的⼤势.

轻仓代表的是你的容量,你的⽓度,你的雅量,你的格局,你的容错能⼒,你的抗打能⼒。很多⼈想在⽇内短线⾏情的混沌凌乱⾥,占尽所有的市场的便宜,想以最⼩的⽌损获取⼤的⽌赢?我告诉你们,这本身就是逆天的事情。⽐如上图的⽩糖逢⾼以 60 ⽇均线放空,60-100 点⻛风险,你可以 N 次获利⼏⼗到⼏百点,但你想 6-10 点,10-20 点的⽌损去谋取赢利,等待绝⼤多数⼈的是 N 次的⽌损!

重仓的本质绝定了你们的容错⽓度很⼩,你们的容错⽓度决定了你们⼈⽣与事业的格局!短线⾏情的混沌凌乱,永远不是你们想像的那么简单。艾⽴信的策略也仅仅是回避混沌凌乱⾏情谋取⽇内波段的⼀个策略,仅仅是⼀个策略,⽽且这个策略的开仓点,对于⼤多数⼈⽽⾔本身就是道护城河。

本⼈主要⽤均线 K 线辅助判断。伟⼤的市场不是任何指标可以确定的。任何指标的作⽤都是参照物。 参照物的对错只是个概率。任何技术包括最直接的 K 线都是事后诸葛亮,任何⾏情都是基于⼤数概率与相对稳固的势⽤合理的⽌损赌出来的。合理的容错区间,均线可以拉平,但⼀定有相对稳固的势可以参考。轻仓不怕这个。你所说的震荡这种蛋痛⾏情是重仓交易者最怕的,轻仓交易者最不怕 的。⽇K线有太多的欺骗性,但是更⼩的K线周期,欺骗性⽐⽇K线少还是多呢?⾃⼰想吧。

本间宗久苦⼼经营的 30-40 年,就是他实战酒⽥战法(K 线学)不断摸索成熟完善的过程。最终他⽤ ⽇K与⽇K组合的神奇魔⼒,累积财富,最终达到了可以掌控⽇本两个⼤⽶交易所⽶价的地步。这种 成就⾜以证明⽇K线的伟⼤与神奇,置⼊其境的想下吧,这是个让⼈震憾的成就。⽇K与⽇K组合的 魔⼒与神秘,显然不是很多⼈认为的那么简单。

你是好意,我举个例吧。当⼀个男⼈同时与⼏个⼥⼈纠缠不休时,⾯临幸福的家庭破裂时,你能设 想下他的感受吗?凡事有利必有弊,过多的参照物,只能让⼈陷⼊⼀个⼜⼀个的混乱之中。

交易本来就是要从过多的诱惑,过多的完美,过多的混沌凌乱中⾛出来,去繁从简的过程。简约的 美的内涵,不是⼀般⼈能够领略的。⽆论是多少分K的K线周期,请问不能在⽇ K 的上下影线上反应 出来吗?如果有较⼤的分量,上下影线会体现,⽆⾜轻重的 30 分 K 的⾏情,需要搭理?⽇ K 为主,辅 助看下周 K,已经是很奢侈的享受了。对于我⽽⾔,我是个凡的不能再凡的⼈,我没有追求完美的权 利与资格,⽇K辅助周K加均线,是我最完美的残缺。

你有⼀个观点说得极其的好的。就是外盘期货能更好的反应K线的连续性。内盘只有4个⼩时交易, 只能说是⼀种遗憾。内盘的K线跳空的确讨厌,我只做⾦属。联动够紧密。其次⾖类联动紧密。没有 办法,只有每天开盘前做功课了。计算内铜下午 3 点后 COMEX 铜到早上 9 点⾛的副度了。这个副度 可以以百分⽐⼤概定位的。误差 0.5% 以内。忘了提醒你们,不要看LME的涨跌,更不要看软件上显 示的外盘前⼀个交易⽇的涨跌副。⾼盛等国际投⾏对铜市场的研究是基于COMEX 美精铜。正所 谓"外⾏看伦铜,内⾏看美精铜"。原因,LME 铜 2 点就闭市了,LME 市场先于美国股市3 个⼩时闭市,因此其收盘价蕴含的信息没有融⼊美国股市、债市等市场。LME没有反应对应的北京时间 6 点-9 点的美国⾦融市场的⾏情。⾦属,农产品的定价权⼀直在美国。

K 线跳空,产⽣的 K 线的差异,可以通过计算联动价差⽐率⼼中有数,也可以看美国盘的连续的K线 ⾛势来衡量。均线的排列上,基本⼀致的,内盘通过跳空弥补交易空⽩时间的价差。我以⾃⼰的理 解结合⼏个国际市场的朋友的观点给你解惑吧。

  1. 请记住我的定位:⽇ K ⼤势的浩浩荡荡,这九个字,不是 K 线 2 个字。
  2. 你所了解的⽇ K 线的骗线,仅仅是停留在对单根K线技术意义的认识上。对⽇K线的组合技术意义 需要加强学习。保持对你所追求的单根K线的延续的势的追求,我前⾯已说了,你参看 COMEX 6-9 点的 K 线的势,如果你是做 30,60,120 分等 K 周期,那就看 6-9 点段对应的K线。你应该加强对酒⽥战法的 K 线学习。内铜与主流商品仅仅是 COMEX 铜指数⾛势的⼀个影⼦市场。
  3. 均线是⽐ K 线更⾼⼀级的势,它是第⼀趋势指标。均线是能真实反应⽇ K 趋势的。你看到美盘交易 20 ⼩时,内盘交易 4 ⼩时所产⽣的跳空与 K 线的延续性受阻,其实你可以从⽇ K 均线上寻找更真实 的东⻄西。

为什么在⽇ K 的均线的势上,内铜与 COMEX,LME 铜能保持⾼度类同呢?理由四点:

A:通过开盘的跳空弥补了交易时间产⽣的价差。

B:均线的计算上,较⼤的价格差异后,跳空恢复价差后平均计算后,产⽣的差异并不⼤。

C:从基本⾯上说,铜的中线⾛势是由所有基本⾯元素的叠加来决定的,铜与经济基本⾯相关,具有强烈的⾦融属性。⼀天仅仅是⼀天,仅仅是 24 个⼩时,⽆论交易时间 20 ⼩时,还是 24 ⼩时,都⽆法改变这仅仅是⼀天的基本⾯的叠加所对应的铜的⾏情。⽐如 COMEX 对当天的基本⾯反应过度,那么第⼆天就会修正这种反应过度,这不会改变中期均线的⼤势。中期均线的⼤势的产⽣往往是基本⾯ 元素的叠加发⽣了较⼤的或者说剧烈的变化,⼀时半会很难扭转过来的。20 天均线的势都是较难通 过单天的基本⾯,单根K线来改变的。好好的记住这句话,⼀天仅仅是⼀天。

⽆论是 4 ⼩时交易,还是 20 ⼩时交易,对应的价格的变动,仅仅是对应⼀天的基本⾯。纽约是⻄西五区,北京是东⼋区,考虑北京⼀年会启⽤⼀次夏令营时间,那么纽约与北京就相差 12-13 个⼩时。因 为美国是全球主要商品定价中⼼,所以美国的基本⾯会领先国内 12-13 ⼩时。这 12-13 ⼩时,对单根 K 线影响较⼤,对⽇ K 均线⼤势影响很⼩。如果你信不过内盘,你完全可以以美盘的⽇ K 级均线来看 盘做单⽇ K ⼤势,这是由内外铜极⾼联动的本质决定的。C的这段话,需要你们好好的理解下。美盘的⽇ K 线⽆论怎么⾛,半根⽇ K 线根本不⾜以扭转美盘⽇ K 的均线⼤势。我是强调以⽇K均线⼤势为主要依据做单的。

D:关于内外盘主流商品(铜,⻩黄⾦,天胶,⾖类,铁矿⽯)的极⾼联动的解释:

这是由全球权贵资本与犹太⾦融寡头资本,掌控主要商品的定价权来决定的。⽽全球权贵资本与犹 太⾦融寡头资本美国是⼤本营,所以美国掌控主要商品的定价权。掌控主要商品的定价权,是因为 这些庞⼤的权贵与寡头资本已严重的控制了相对应的商品的资源与原材料,通过掌控定价权来掌控 对主流商品的垄断经营,保持最⾼的利润。对于美国来说,对商品的定价权的控制与对美元地位的 掌控是⼀个级别的战略国策,都是剥削全球的战略⼿段。⽐如植物油这块,2004 年⾖类期货⼤战将 中国⾖类产业全⾯摧废,⾖类的定价权就由美国主宰了。⽐如⾼盛⽬前都基本控制中国的猪⾁价格了,在中国开设了⼏⼗家规模庞⼤的养猪基地。中国就是举国之⼒,都⽆法跟美国争夺主流商品的定价权。⽐如 2010 年与 2009 年⽐,仅铁矿⽯进⼝上,中国就多付出 7000 亿 RMB。

任何国内胆敢在国际联动商品上,想在内盘⾛出独⽴⾛势出来,那⽐登天⽽难。不要说⼏⼗⼏百亿千把亿,10 万亿 RMB 去争夺都不够看!国储幼稚的三番两次的想扰乱改变这种美国的战略定价权, 外盘⼏次⼤规模空油空铜,全部死翘翘,每次亏⼏百亿。去查下国储的"光辉"记录吧。浙系那点可 怜的资⾦,2004 年幼稚到想通过短暂控制内外盘来赢利。这种规则的底线,是美国国家战略,跳梁⼩丑级别的也去挑战,不过是留个笑柄。

中国⽬前可以通过基本⾯影响⼤宗商品,但是⽬前还⽆⼒争夺主要商品定价权这个战略的东⻄西。这 个格局需要中国更加强⼤后来争夺,也需要时间。

D 这⼀段是希望帮助⼤家理解主流商品内外盘⾼度联动的内因。

2008 年俄罗斯资本想争夺原油控制权,⼏天时间动⽤了 1000 亿美元,根本不够看。平时温和的成交量下,当有⼈试图改变规则,美国资本可以让成交量短时间放⼤ 10 倍,100 倍来进⾏灭杀。美国资本 狠狠的教育了⼏次伊拉克伊朗等为⾸的中东势⼒,中国,⽇本,俄罗斯资本的挑战定价权的事件后,⽬前世界各地安份得很,没有超越⽼⼤的实⼒,挑战⽼⼤的规则与权威,不过是⾃取其辱。⽬ 前全球⾦融市场在主流商品上,跟美盘的联动精准到令⼈发指,精准到1分K都像狗⼀样的紧密跟着 主⼈,不敢越雷池半步。去回忆下,主流商品那些挑战定价权规则的⽇⼦的成交量吧,那绝对能让 普通⼈⽬瞪⼝呆。

股票领域,股票作⼿利费莫尔,⼀直是我的偶像。利菲摩虽然失败了,但其前⼤半⽣的辉煌与⼈⽣ 后期的惨败,给我最深的启发与⻛风险警示。

斯坦利.克罗是利费莫尔的粉丝。克罗站在他的肩膀上,只运⽤了他的核⼼操作理念,⽽且扬弃了杰 ⻄西.利⽂摩尔⼀些失败的原因(敬畏市场)!克罗坚定的以图形来操作规避系统⻛风险。斯坦利.克罗, 则是我最好的⽼师。他是忠于⾃⼰的交易技术与交易策略与思想的⼤成王者,值得反复的学习。克 罗的交易境界,是我⼀⽣的奋⽃⽬标。床头,摆着他们的书,每看⼀次,我都会多⼀次坚定与信 ⼼。

在我说延伸的东⻄西前,先让⼤家真正了解下利费莫尔所处的时代背景。先学习利费莫尔的第⼀句⾦⾔:

耐⼼等待市场真正完美的趋势,不要做预测性介⼊;"时机就是⼀切",在恰当的时候买进,在恰当 的时候卖出。耐⼼、把握时机是杰⻄西?利弗摩尔获得成功的诀窍。 "交易不是每天要做的事情,那种认为随时都要交易的⼈,忽略了⼀个条件,就是,交易是需要理由的,⽽且是客观的,适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外,交易者必须也设法避免亏钱。知道 什么应该做,跟知道什么不应该做⼏乎⼀样重要。

事实上,如果我在开始交易前,肯定⾃⼰正确⽆误,我总是会赚钱。打败我的,是没有⾜够的头 脑,坚持我擅⻓长的游戏--也就是说,只有在前兆对我的操作有利,让我满意时才进场。做所有的事 情都要讲时机,但是我不知道这⼀点。在华尔街,有这么多⼈根本不能算是⼤傻⽠,却遭到失败, 原因正是这⼀点。傻⽠当中,有⼀种⼗⾜的傻⽠,他们在任何地⽅、任何时候,都会做错事,但是 有⼀种是股市傻⽠,这种⼈认为他们随时都要交易。没有⼈能够⼀直拥有适当的理由,每天都买卖 股票--也没有⼈拥有⾜够的知识,能够每次都⾼明地操作。

看看那些爱显摆的频繁操作的短线客吧,有⼏⼈能成得了⽓侯,上得了台⾯?我从不否认有极少数 的⾼⼿的存在,但是频繁操作的短线客中的 99% 注定是炮灰。交易,就是做最好的势,最确定的 势,最有把握的机会。我宁愿拿出 300 点的⽌损去赌⼀个⼤概率的相对稳固的势,也不愿意拿 50 点去赌⼀个⼩势。赌⼩势永远是得不偿失,你想拿 50 点赌⼀个⼩势,最后付出的代价可能是满盘皆输。没有你有把握的势,你最好的操作就是不操作。没有合理的⽌损范围内的⼤势观,你最好的操 作⼀样是不操作!

我⽤⼀句股市俗语来解释:会买的是徒弟,会卖的是师⽗,会空仓的是祖师爷。祖师爷在寻找在等 待他看得懂的最完美的机会,最安全的势或者位置。

不相信吗?天天买卖股票的,99% 是失败者。⼀天倒 N 次期货的,99% ⼀样是失败者。

⾦融市场不是怕没有机会,⽽是太多的机会。就怕你的钱,莫名的亏光了。⽇内茫⽆⽬的的跟着⼩ 势开仓,不过是被多空来回的杀,赚了,以那点⼩势的时空,也不过是点⽑⽑⾬。

每⼀次交易要深思熟虑,有严格⽌损的前提下,去赌⼤势。把那些你真正看对的⼤势基本都搞对 了,⽆论是⽇内⼤势还是⽇K周K⼤势都是可以的。

倒了⼏年还不知所谓,瞎折腾的⼈,我不知道怎么形容你们。没有成为⽇内⾼⼿的本事,就该急流勇退,反省⾃⼰,转换交易⽅式。⽇内短线是性格最完美,⾏动⼒最敏捷,且技术最好的⼀类⼈才以成功。我是世界上最差的⼀类短线交易者。N年的沧桑后,我可以⾯对最优秀的短线交易者,那 怕是⼀个⽉赚 1000W,哪怕是⼀年 20 倍,我也丝豪不为所动,哪怕是我身边的朋友。本⼈永远直到 永远直到永永远直到永永远远⼀丝⼀毫也不会羡慕崇拜任何⼀位会 360 度空翻的短线⾼⼿!静⼼等 待属于⾃⼰的机会,给出合理的⽌损,去赌出属于⾃⼰的波段⾏情。⼀波⼀波的推进,⼀波⼀波脚踏实地的前进。

把利费莫尔的另⼀条⾦⾔也写在身边:"钱是坐着赚来的,⽽不是靠操作赚来的。"

请问下,那些⼀天交易⼗⼏次,⼏⼗次的⼈?⼀天真有那么多的趋势?那不过是⼈性的⼀种紧张,慌乱,恐惧的淋漓尽⾄的表现。

在华尔街混了多年,输赢了⼏百万美元之后,我要告诉你:"我之所以赚了⼤钱,从来跟我的思想⽆ 关,有关的是我稳如泰⼭的功夫,明⽩吗?我稳坐不动。看对⾛势没什么了不起的。在多头市场你总 能找到许多很早就看涨的⼈,在空头市场也总能找到许多很早就看跌的⼈,然⽽他们却没有从中赚 到多少钱。能看对市场⽽稳如泰⼭的⼈才能赚⼤钱。"

请告诉我操作是什么?想通过对⽇内⼩势的不停⾼抛低吸,不停的倒差价,积累财富吗?我可以告 诉你们,那不过是你们美好的梦。能持久?你们所看到的⽇内⾼⼿,90% 也是以⽇内波段的理念做 ⽇内做成功的,绝对不是⼩势的反复倒差价。⼀家之⾔,仅供参考。以⽇K的⼤势指导短线,⼀天也 不会有⼏次交易。谋取⽇内与⽇K波段收益,⼀天 2 次交易已是多的了。⽇内的⾼昂成本,不是想得那么简单与单纯。本⼈曾倒短线时,N 次开在⽇ K 极其经典位置的单,莫明其妙倒没了,有的本⽇ K 持仓巨赚的,乱倒短线成变成亏损。

赢利特别是波段赢利⼀定需要时间发展。赢利需要在你的开仓点位,不打⽌损的前提下,去坚定持 仓。让赢利有时间去发展。

对于最后的总结,也许会很简单,我不想把⾃⼰对⽇K周K的⼤势的理解来定义⼤势。我能给的只能 是建议,仅供谨慎参考。

⼀句俗语,⻓长痛不如短痛!平凡的像我⼀样的普通⼈,最好是按⽇K周K或你能确定周期的⼤势去做 单,哪怕⼀次⽌损的代价⼤⼀些。太⼩的⽌损⽌赢⼀定会搞坏你做单的格局与⼼态。但是,也不要 太⼤的⽌损。正常的 1/3 仓,⽼⼿操作,赌⼀个⼩周期波段⾏情,⼀根K线就够了。就是你⼊场的那 根标志性K线,那根相对完美的⼤数概率的势所标志的K线。

作个设想,⼀波宏⼤的 20 ⽇,特别 60 ⽇,120 这样的⽇ K 均线⻓长压以后,那么对称的反转开启⽇ K 呢?

假设 60 ⽇均线⻓长压 1-N 个⽉以后,你能理解重新站上 60 ⽇均线这⼀天,所开启的浩浩荡荡的⽇ K ⼤势吗?

假设 120 ⽇均线⻓长压 1-N 个⽉以后,你能理解重新站上 120 ⽇均线这⼀天,所开启的浩浩荡荡的⽇ K ⼤势吗?反之同理。

⽇内同理。⽐如五分 K 的 MA60,120 前⼀个较⼤的波运⾏后,多空转换了,在⾏情反转点,不可以 以⼤博⼩吗?亏了,砍仓⾛⼈,⽌损相对少,⽬标明确。没有这样的较好的⼤势,除了默默等待, 还能有什么办法?

很多的⼈都是很有才华的,过度的盲⽬的交易,盲⽬的崇拜毁了⾃⼰的前程。也许只有⼀段灰暗的 ⼈⽣后,⼀段刻⻣骨铭⼼的记忆后,⼀些⼈才会做回真正的⾃⼰。脚踏实地,⼀步步⾛⾃⼰的路,做 ⾃⼰看得懂的⾏情,该多好?为什么,要那么可怜的盲从 360 度空翻的⼈?为什么要盲⽬的交易? 过度的交易?太多的⼈总想从不确定的⾏情,不靠谱的 360 度空翻之⼈身上找到交易的答案,我明 确的告诉你们,你们究极⼀⽣都不可能找到!你们唯⼀能找到的就是:练好基本的技术,给出合理 的⽌损,做你确定的⾏情,有把握的⾏情。把每⼀次交易当成是你⽣命的⼀部分来对待!财富的累 积就是你⼀次⼀次,⼀步⼀步做⾃⼰有计划有把握的交易开始的。⼤智若愚,⼤成若缺的智慧,不 是倒了⼏年短线就能明⽩的。

能真正理解⽤合理的⽌损去赌浩荡的⼤数概率的⼤势观的⼈,绝对不多⻅见。就算你⽤超短⽇内很幸 运的赚了 1000-5000W,依然是我眼⾥上不了台⾯的⼩⻆角⾊。因为有些深层次的东⻄西说了很多⼈也 不懂。2002 年-2006 年⼀位前辈反复教育我,我仍然固执⼰⻅见的瞎倒短线,⾃以为可以做得完美 些,⾃以为可以暴利。迎接我的⾃然是惨败。当我再次与他相遇请教时,我真的感慨命运。感慨脚 踏实地与步步为营的战⽆不胜攻⽆不克的伟⼒。感慨⼀个不起眼的⼩的起点,在正确的道路上⾛上⼗年后,时间与复利竟然造就了那等辉煌的成就。在他 30 层的办公楼上,我唯⼀看到的是前 ⽅清晰的路与瞎倒短线那冤枉的度过了最美好的⼏年的⻘青春时光。

法⽆定法,世尊说法也⽆法可说,有的只是⽐喻,⾦融市场的法更是法⽆定法,⼀切法都是对的, ⼀切法都可能是错的。就像本岛最热贴艾⽴信的贴⼀样,很多⼈都⾛⼊了误区,想寻找她开仓的依 据,你们觉得这有法可得吗?法是她的经验,她的主观经验的⼀个集合的元素,不存在固定的法。 想寻找到⾦融市场不败的具体的量化的法,那注定是个乌托邦…学她,仅需要知道两点:可控的⽌ 损+策略平仓,她的策略平仓仅仅是为了获取⼀种固化的持仓时间(开仓到收盘)所⾛的⾃然的利 润。就连可控的⽌损副度都是因⼈⽽异,你⽆法每次做到 10 点去判断⼀个⼤势观,那就 15 点,20 点,30 点。只要你能够确定的⼤数概率的⼤势观就OK。每个⼈的知识,学厉,经验经历不同, 所产⽣的认知⼤势的偏差⾃然也不同。

我举个例吧,以股指为例,我不是可以 10 点就能判断出⽅向的⼈,我是普通⼈。最近⼩周期,我唯 ⼀能判定的是:逢低依托 MA20 做多,逢⾼则依托MA120 做空。我看⼤势的融错区间是 35-70 点。 觉得承受不了就轻点仓,设好⽌损,等钱。

⾦融市场永远是法⽆定法,⽇内短线⾏情更是混沌凌乱,⻢马后炮的静态复盘,N+1 种指标都是⽆⽐美 好的…要认知法⽆定法,⽆定法可依,需要实战,需要经验,需要交流,需要学习,更需要智慧。

⾦融市场唯⼀不变的就是变化。

所有的时间窗⼝,所有的指标都是种定性,都是定法,在某些⾏情中,它们都是错误的。

交易能确定的只有三件事:

  1. 你的⽌损
  2. 你的⼤势观(每次的⼤势观因具体的⾏情,位置与趋势及合理的⽌损⽽确定,它是经常变动的)⽐如 A 次开仓你以⼀波杀跌后底部站上五⽇均线为⼤势观,⽌损,站上五⽇均线这根K线的最底价击 破⽌损。 ⽐如 B 次开仓你以⼀波上涨后顶部出现⼀根明显的空头卖⼒ K 线,⽌损开仓 K 线最⾼价越过或固定⽌损。⽐如 C 次开仓是 60 ⽇均线跌破做空,⽌损进场 K 线最⾼价。⽐如 D 次开仓是 120 ⽇均线跌破做空,⽌损进场 K 线最⾼价。⽐如 E 次开仓是⼀根带⼀定上影的标志性空头周 K 做空,⽌损上影最⾼价。法⽆定法,势⽆定势,寻找K线与均线的⼤数概率的势,⽤科学的合理的相对少的⽌损去赌出⾏情 来,去赌出市场的那种常常发⽣的⼤波动
  3. 市场的本质是波动,市场⼀定会常常发⽣较⼤的波动。

本⼈对于⾃⼰的操作之道的选择,对于追求的⽬标,⾄少此⽣会坚定不移的⼀⼼⼀意的⾛下去。任 何杂⾳与⼲扰,都是徒劳。⽆论你们⼀年赚多少万,⽆论你们⼀年赚多少倍,在我眼⾥都是浮云, 不羡慕也不想去了解,更不想复制。唯⼀想做的正在做的事,就是脚踏实地,⾛⾃⼰的事,精⼼准 备,做好每⼀笔交易。赢要赢的光彩,输也要输得明明⽩⽩。

本⼈是深度痛恨随机交易⾏为的交易者。现在的我,盘中基本⽆所事事,坐在 2 ⽶开外的椅⼦上,⼀台电脑看碟,⼀台电脑看盘等开仓机会,等钱。准备⼯作与分析⼯作,盘前就做好了。那要看你对 随机的含义的个⼈理解了。随机与⼤数概率的⼤势是相对应的。随机的势,显然是很短的势。很多 的失败者,在于随机开仓,轻易⽌损,频繁的太早的否定⾃⼰的开仓。我指的随机,是⼀种随性的 草率开仓。特别是基于⾃⼰的主观或很⼩的分K周期的稳固性相对低的势的开仓。

法⽆定法,所有的交易系统都是伪命题。但是伪命题在某个品种或某个时段上也可以赢利。所 有的交易系统都是扯淡,想以⼀成不变的系统应对千变万化的⾏情,应对K线与均线的混沌凌乱,我⽤⼀个成语来定义它:刻⾈求剑。没有策略,思想,智慧的结合,所有的定法机械的执⾏,注定是 悲剧。这是⽆法挑战的哲学原理,任何⼈任何系统概莫能外。如果有定法可依可⾏,全地球的财富 都要被掌握此法的⼈赚光,没有悬念的。⼀旦有⼈说掌握了⼀个⽜ B 的定法,那不过是⼀个 SB的笑话。

没有思想策略智慧的元素结合的定法,永远直到永永远都是笑话与悲剧。不服者,沉迷沉醉定法 者,⼤可实战五到⼗年后,再来看我的这篇贴吧。

市场是什么?市场是各种⼈性汇集的场所,是各种⼤众⼼理波动的⼀⾯镜⼦。⼈性与⼈⼼都是变幻 莫测的,想以⼀个指标去洞悉市场,就跟以⼀个指标去洞悉⼈性⼈⼼⼀样的艰难。

我⼀直都很敬佩那些股票期货的资深分析师,很多⼈很抵制他们的。熟不知每⼀个股票的合格的⾏ 业分析师,每⼀个合格的期货⾦属分析师需要多么的努⼒与勤奋,N年的资历与⾼学历及⾃身能⼒排 开不算,那些⾃我领域的丰富知识对很多普通⼈来说,都是很难达到的⾼度。我跟那些分析师学习时,常常能学到很多东⻄西,常常感到⾃⼰知识的浅薄。他们的努⼒,说句实话,很多交易者都远远 的不具备的。好好的看下期货公司的研发吧,办公软件不够纯熟的,⼀副图都可能做2-3 ⼩时。很 多从业⼈很努⼒,很多散户交易者很吊⼉朗当。

我说上⾯⼀段话是有深意的,我想告诉你们,分析师的⼤量存在与常规配置,说明了⼀个深层次的 问题:期货公司的⾼层领导,证券公司的⾼层领导,⾦融监管机构的⾼层领导都不是 SB,他们都是 有⾼度智慧的,早就洞悉了这个市场的规则,他们深刻的知道市场没有定法可依可⾏!所有的分析 师的努⼒都是为了向客户提供⼀个参考:寻找特定时间窗⼝⾏情的⼤数概率的相对稳固的势!如果有定法可依,所有的证券与期货公司的研发⼈员可以下课了,省下⼀笔巨⼤的费⽤。每个公司配置 两个程序员就万事⼤吉了。我⽤这种倒推推理的⽅法,让你们去思考⼀些东⻄西。